17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Quest Diagnostics Incorporated (NYSE:DGX) đã công bố kết quả kinh doanh quý hai mạnh mẽ, với tăng trưởng doanh thu tăng tốc và nâng dự báo cho cả năm, theo bài thuyết trình Q2 2025 được công bố vào ngày 22 tháng 7.
Nhà lãnh đạo trong lĩnh vực xét nghiệm chẩn đoán báo cáo tổng doanh thu đạt 2,76 tỷ USD, tăng 15,2% so với cùng kỳ năm 2024. Cổ phiếu đã phản ứng tích cực trong giao dịch trước giờ mở cửa, tăng 3,33% lên 172 USD.
Điểm nhấn kết quả hoạt động quý
Quest báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng đạt 2,62 USD, tăng 11,5% từ mức 2,35 USD trong cùng kỳ năm trước. EPS pha loãng đạt 2,47 USD, đánh dấu mức tăng 21,7%. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của công ty đạt 16,9% doanh thu.
"Chúng tôi đã có một quý hai mạnh mẽ, với doanh thu tăng 15,2%, bao gồm 5,2% tăng trưởng doanh thu hữu cơ, và tăng trưởng EPS điều chỉnh đạt 11,5%," ông Jim Davis, Chủ tịch, CEO và Chủ tịch của Quest Diagnostics cho biết. "Kết quả hoạt động của chúng tôi được thúc đẩy bởi các giải pháp lâm sàng đổi mới, các tài khoản doanh nghiệp, các thương vụ mua lại, và công nghệ tự động hóa và kỹ thuật số."
Công ty đã nhấn mạnh một số yếu tố thúc đẩy tăng trưởng, bao gồm các dịch vụ sức khỏe não bộ với xét nghiệm máu AD-Detect cho bệnh Alzheimer, xét nghiệm hormone quảng cáo, và các sáng kiến sức khỏe kỹ thuật số. Quest cũng lưu ý rằng họ đã hoàn thành đơn hàng khách hàng thứ một triệu trên questhealth.com trong quý này.
Như được thể hiện trong biểu đồ sau về xu hướng tăng trưởng doanh thu hàng quý:
Tổng doanh thu quý hai tăng 15,2% tiếp tục xu hướng đi lên bắt đầu từ cuối năm 2023. Quan trọng hơn, tăng trưởng doanh thu hữu cơ đã tăng tốc lên 5,2% trong Q2 2025, tăng đáng kể từ mức 2,4% trong Q1 2025, cho thấy động lực kinh doanh cơ bản đang mạnh lên.
Phân tích tài chính chi tiết
Doanh thu Dịch vụ Thông tin Chẩn đoán của Quest tăng 15,7% lên 2,70 tỷ USD trong Q2 2025. Tiền từ hoạt động kinh doanh tăng vọt 51,5% lên 544 triệu USD, trong khi chi tiêu vốn tăng 17,3% lên 108 triệu USD.
Các chỉ số về khối lượng của công ty cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, với tổng khối lượng yêu cầu tăng 16,3% và khối lượng yêu cầu hữu cơ tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước, như được minh họa trong biểu đồ này:
Doanh thu trên mỗi yêu cầu giảm nhẹ 0,4% trong Q2, nhưng điều này đã được bù đắp bởi sự tăng trưởng mạnh về khối lượng. Cơ cấu bên thanh toán của công ty vẫn tương đối ổn định, với các công ty bảo hiểm y tế theo dịch vụ chiếm 37% doanh thu, tiếp theo là các bên thanh toán khách hàng với 30% và các bên thanh toán chính phủ với 16%.
Bảng phân tích sau đây cho thấy phân phối doanh thu của Quest theo loại bên thanh toán:
Bảng kết quả tài chính của Quest cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu suất của quý:
Các sáng kiến chiến lược
Quest tiếp tục thực hiện các ưu tiên chiến lược, với các thương vụ mua lại đóng vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng của công ty. Trong khi tăng trưởng hữu cơ chiếm 5,2% trong tổng mức tăng doanh thu 15,2%, 10% còn lại chủ yếu đến từ các thương vụ mua lại.
Cơ cấu dịch vụ của công ty phản ánh sự tập trung vào các xét nghiệm có giá trị cao hơn, với dịch vụ xét nghiệm dựa trên gen và xét nghiệm đặc biệt chiếm 39% doanh thu năm 2024, như được thể hiện trong bảng phân tích này:
Quest cũng đang đầu tư vào Dự án Nova, được đề cập trong các giả định cơ bản cho dự báo cả năm. Mặc dù không cung cấp chi tiết cụ thể, đây dường như là một sáng kiến chiến lược mà công ty kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Các tuyên bố hướng tới tương lai
Dựa trên kết quả mạnh mẽ nửa đầu năm, Quest đã nâng dự báo cho cả năm 2025:
Dự báo doanh thu cập nhật từ 10,80-10,92 tỷ USD đại diện cho mức tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước là 9,4%-10,6%, tăng từ mức dự báo trước đó là 10,70-10,85 tỷ USD. Dự báo EPS pha loãng điều chỉnh cũng được nâng lên 9,63-9,83 USD, so với dự báo trước đó là 9,55-9,80 USD.
Các giả định cơ bản của công ty cho dự báo cả năm 2025 bao gồm:
- Khoảng 3,5-4% tăng trưởng doanh thu hữu cơ (tăng từ mức 3% trong dự báo trước đó)
- Mở rộng biên lợi nhuận hoạt động so với năm trước
- Tiếp tục đầu tư vào Dự án Nova
- Khả năng hấp thụ tác động của thuế quan
Triển vọng này xây dựng trên đà tăng trưởng đã thấy trong Q1 2025, khi công ty báo cáo tăng trưởng doanh thu 12,1% và vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS điều chỉnh đạt 2,21 USD.
Quỹ đạo tăng trưởng doanh thu ổn định và tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ cải thiện của Quest cho thấy các sáng kiến chiến lược của công ty đang đạt được sức hút. Với vị thế thị trường mạnh mẽ phục vụ 50% bệnh viện và bác sĩ tại Hoa Kỳ, Quest dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục đạt được các mục tiêu tài chính cho phần còn lại của năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: