Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Năm, Goldman Sachs tái khẳng định lập trường lạc quan của mình về ServiceNow (NYSE: NOW), duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá tăng là 1.000 đô la, tăng từ mức 940 đô la trước đó. Niềm tin của công ty vào ServiceNow bắt nguồn từ vị thế là một công ty phần mềm hàng đầu, với kỳ vọng công ty sẽ vượt qua một chút con số tăng trưởng dự kiến trong báo cáo tài chính quý III năm 2024 sắp tới, dự kiến được công bố vào ngày 23 tháng 10.
Tăng trưởng doanh thu đăng ký của ServiceNow được dự đoán sẽ đạt ít nhất 20,3% đến 20,5% tính theo USD và tiền tệ không đổi (CC), cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 20,1% bằng USD. Hơn nữa, tăng trưởng Nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) được tính toán dự kiến sẽ đạt khoảng 22,5% đến 22% tính theo USD / CC, so với mức đồng thuận 22,3% bằng USD. Cổ phiếu của ServiceNow đã tăng 28% kể từ báo cáo thu nhập quý II, phản ánh sự nhiệt tình của nhà đầu tư được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong nửa đầu năm, bao gồm các quý liên tiếp vượt quá kỳ vọng về doanh thu đăng ký và cRPO.
Goldman Sachs>Nhà phân tích nhấn mạnh một số yếu tố củng cố quan điểm của Goldman Sachs, bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô ổn định so với nửa đầu năm, thông điệp tích cực, đặc biệt là liên quan đến khu vực công từ kết quả quý II và tăng đáng kể năng lực bán hàng với sự gia tăng đáng kể về số lượng nhân viên bán hàng và tiếp thị.Ngoài ra, tiềm năng của ServiceNow trong việc chiếm thị phần đáng kể trong cơ hội thị trường Trí tuệ nhân tạo chung (Gen-AI) trị giá hơn 1 nghìn tỷ đô la đã được nhấn mạnh, với danh mục quy trình làm việc phong phú và triển vọng của chu kỳ sản phẩm Gen-AI kéo dài nhiều năm.
Định giá của ServiceNow đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm ở mức gấp 51 lần giá trị doanh nghiệp trong mười hai tháng tới đối với dòng tiền tự do (NTM EV / FCF). Mặc dù định giá cao này, công ty dự đoán các cuộc thảo luận đang diễn ra về mức độ vượt trội và cải thiện hướng dẫn cần thiết để tiếp tục thúc đẩy giá cổ phiếu.
Điều này đặc biệt phù hợp khi xem xét quý ngành l Goldman Sachs của công ty, kỳ vọng leo thang đối với Gen-AI và tập trung vào triển vọng tăng trưởng cho năm dương lịch 2025, trong đó Goldman Sachs ước tính tốc độ tăng trưởng 21,8% so với mức đồng thuận là 20,5%.
Hiệu suất nhất quán của ServiceNow, với khả năng tiếp tục mô hình nhịp và tăng vừa phải trong doanh thu đăng ký và cRPO, dự kiến sẽ củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng duy trì mức tăng trưởng 20% hoặc cao hơn của công ty vào năm dương lịch 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, ServiceNow đã là chủ đề được chú ý đáng kể. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho ServiceNow lên 950 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Quyết định này được hỗ trợ bởi phản hồi tích cực từ một cuộc khảo sát các đối tác của ServiceNow, cho thấy một đường ống mạnh mẽ hơn và kỳ vọng tăng trưởng doanh thu tích cực.
ServiceNow cũng báo cáo hơn 1 tỷ đô la doanh thu quản lý dịch vụ khách hàng và duy trì vị trí thống trị trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Bất chấp sự gián đoạn tiềm tàng do cuộc điều tra đang diễn ra của Bộ Tư pháp đối với Carahsoft Technology Corp., một đối tác quan trọng của ServiceNow, công ty vẫn tham vọng, đặt mục tiêu trở thành công ty phần mềm doanh nghiệp có giá trị nhất vào năm 2030.
Bernstein duy trì xếp hạng Outperform trên ServiceNow, thừa nhận rủi ro ngắn hạn nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty. Tăng trưởng trong tương lai được dự đoán sẽ được thúc đẩy bởi sự gia tăng đầu tư của doanh nghiệp vào AI, một thị trường dự kiến sẽ đạt 3 nghìn tỷ đô la vào năm 2027.
Công ty cũng đang hợp tác với NVIDIA và Hugging Face để phát triển mạng lan lớn dành riêng cho miền Goldman Sachs Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của ServiceNow, như được nhấn mạnh bởi Goldman Sachs, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp Goldman Sachs công ty là 79,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và Goldman Sachs vị thế là công ty phần mềm hàng đầu. Chỉ số này, cùng với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 24,17% so với cùng kỳ, củng cố triển vọng lạc quan của Goldman Sachs về hiệu suất của ServiceNow.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng ServiceNow là một công ty nổi bật trong ngành Phần mềm, điều này chứng thực đánh giá của Goldman Sachs về tiềm năng của nó để nắm bắt một phần đáng kể cơ hội thị trường Gen-AI. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 26,31%, phản ánh sự nhiệt tình của nhà đầu tư được đề cập trong bài viết sau các báo cáo của ServiceNow Goldman Sachs nings.
Điều đáng chú ý là ServiceNow đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 99,28% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về mức tăng 28% của cổ phiếu kể từ báo cáo thu nhập quý II. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng công ty đang giao dịch ở bội số định giá cao, bao gồm tỷ lệ P / E là 167,94, lặp lại quan sát của Goldman Sachs về định giá cao nhất của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho ServiceNow, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.