Vàng thế giới đi ngang
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
NEXT Biometrics Group ASA (OB:NEXT) đã trình bày kết quả quý 3 năm 2025 vào ngày 19 tháng 11, nhấn mạnh những thách thức đáng kể xuất phát từ điều mà công ty mô tả là "Cơn bão hoàn hảo" tại thị trường Ấn Độ quan trọng, đồng thời công bố các sáng kiến chiến lược để vượt qua những khó khăn này.
Nhà cung cấp công nghệ sinh trắc học này báo cáo doanh thu quý 3 đạt 3,0 triệu NOK, giảm so với mức 3,7 triệu NOK trong số liệu quý 3 năm 2024 đã được điều chỉnh lại. Bài thuyết trình của công ty nhấn mạnh tác động từ sự cố bảo mật Aadhaar L1 tại Ấn Độ, dẫn đến việc tạm dừng chương trình và sau đó là việc triển khai các hướng dẫn phát hiện dấu hiệu sống nghiêm ngặt.
Ông Ulf Ritsvall, Giám đốc điều hành và ông Eirik Underthun, Giám đốc tài chính đã phác thảo cách thức gián đoạn thị trường này tạo ra những thách thức đáng kể về hàng tồn kho, với việc công ty hiện tập trung vào việc chuyển đổi hàng tồn kho hiện có trị giá 34,3 triệu NOK (giá vốn) thành khoảng 70 triệu NOK doanh thu tiềm năng.
Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý
Kết quả tài chính cho thấy một công ty đang trong giai đoạn chuyển đổi, với NEXT Biometrics báo cáo biên lợi nhuận gộp điều chỉnh là 51% cho quý 3 năm 2025, một cải thiện đáng kể so với tỷ lệ lợi nhuận gộp âm trong số liệu quý 3 năm 2024 đã được điều chỉnh lại.
Như được thể hiện trong bảng tóm tắt tài chính chi tiết dưới đây, công ty ghi nhận EBITDA là -18,0 triệu NOK, cải thiện nhẹ so với mức -19,0 triệu NOK trong quý 3 năm 2024, trong khi EBITDA điều chỉnh đạt -17,8 triệu NOK so với -20,3 triệu NOK trong cùng kỳ năm ngoái.
Một khía cạnh quan trọng của bài thuyết trình là việc công ty công bố điều chỉnh lại báo cáo tài chính cho năm 2024 và nửa đầu năm 2025. Cuộc điều tra về các bất thường ở Trung Quốc dẫn đến việc điều chỉnh lại doanh thu và lợi nhuận ròng cho năm 2024 lần lượt là 52 triệu NOK và 30 triệu NOK. Ngoài ra, hàng hóa được gửi đến các nhà phân phối đã được phân loại lại thành "hàng hóa ký gửi", đại diện cho giá trị hàng tồn kho 18 triệu NOK.
Vị thế tiền mặt của công ty giảm xuống còn 7,4 triệu NOK từ mức 22,1 triệu NOK trong quý trước, cho thấy những thách thức về thanh khoản. Tuy nhiên, NEXT Biometrics đã hoàn thành đợt phát hành riêng lẻ trị giá 20 triệu NOK với giá 4,25 NOK mỗi cổ phiếu trong quý để giải quyết nhu cầu tài chính trước mắt.
Sáng kiến chiến lược và cập nhật sản phẩm
Mặc dù gặp thách thức về tài chính, NEXT Biometrics báo cáo tiến triển trên nhiều mặt trận chiến lược, đảm bảo năm thiết kế mới trong các lĩnh vực ID Chính phủ và Kiểm soát truy cập. Công ty nhấn mạnh danh mục sản phẩm của mình bao gồm Oyster III, FAP 10, FAP 20, FAP 30, nhận dạng khuôn mặt và Touch Pads, với tổng cộng 81 thiết kế thắng thầu trên các thị trường.
Một bước phát triển quan trọng là đơn đặt hàng đột phá cho cảm biến NEXT Granite (FAP30) của công ty, đại diện cho đơn đặt hàng sản xuất quy mô lớn đầu tiên từ một OEM Ấn Độ, như đã được công bố vào ngày 20 tháng 8. Điều này mở ra các phân khúc thị trường mới với tiềm năng cao ở Châu Phi, Hoa Kỳ và Nam Mỹ.
Như minh họa trong slide tiến độ sản phẩm dưới đây, cảm biến FAP30 đại diện cho một hướng tăng trưởng quan trọng cho công ty:
Công ty cũng nhấn mạnh quan hệ đối tác với Evolute, đơn vị đã đạt được chứng nhận L1 Aadhaar từ UIDAI. Điều này làm cho NEXT trở thành nhà cung cấp cảm biến vân tay duy nhất đã hỗ trợ hai Nhà sản xuất thiết bị gốc thông qua quy trình Chứng nhận L1 sử dụng cảm biến Active Thermal® FAP20 Basalt của mình.
Mở rộng địa lý hình thành một trụ cột khác trong chiến lược của NEXT, với công ty nhắm đến Sri Lanka như một thị trường mới. Bài thuyết trình nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng cao do việc triển khai ID kỹ thuật số quốc gia ở Sri Lanka, với nhu cầu phần cứng và phần mềm sinh trắc học tăng cao trong các lĩnh vực chính phủ, ngân hàng, viễn thông và tư nhân.
Công ty cũng cung cấp cập nhật về phát triển công nghệ hiển thị, cho biết vẫn đang đúng tiến độ với động lực R&D mạnh mẽ và sự xác nhận từ ngành công nghiệp. Công nghệ này được định vị để có tác động lớn đến thị trường, mặc dù các chi tiết cụ thể còn hạn chế.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Nhìn về phía trước, NEXT Biometrics đã phác thảo ba nguồn doanh thu chính: doanh thu quý định kỳ, doanh thu từ thiết kế thắng thầu và doanh thu từ các gói thầu lớn/một lần. Ban lãnh đạo kỳ vọng động lực hoạt động đầy đủ sẽ bắt đầu vào đầu năm 2026, với động lực thị trường dự kiến sẽ tăng.
Một ưu tiên chính vẫn là chuyển đổi hàng tồn kho hiện tại thành tiền mặt, với ban lãnh đạo lưu ý rằng 34,3 triệu NOK hàng tồn kho (theo giá vốn) có thể tạo ra khoảng 70 triệu NOK doanh thu khi bán cho khách hàng cuối. Công ty cũng đang thực hiện các sáng kiến cắt giảm chi phí để bảo toàn tiền mặt và cải thiện thanh khoản.
Công ty kỳ vọng sẽ có đơn đặt hàng khối lượng lớn trong quý 4 năm 2025 từ Evolute sau khi được chứng nhận L1 Aadhaar, và việc giao hàng cho C3 Labs ở Sri Lanka cũng dự kiến sẽ bắt đầu trong quý 4 năm 2025.
Mặc dù NEXT Biometrics trình bày triển vọng lạc quan cho tăng trưởng trong tương lai, việc điều chỉnh lại doanh thu đáng kể, sự sụt giảm vị thế tiền mặt và trọng tài đang diễn ra với đối tác bán hàng Trung Quốc cho thấy những rủi ro đáng kể. Khả năng chuyển đổi thành công hàng tồn kho thành tiền mặt trong khi quản lý chi phí hoạt động sẽ là yếu tố quan trọng đối với sự ổn định tài chính ngắn hạn khi công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng dài hạn hơn trong thị trường điện thoại thông minh và ID kỹ thuật số.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: