USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Compass Point đã điều chỉnh mục tiêu giá cho NASDAQ: FTAI, FTAI Aviation, lên 156,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 118,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số gấp 14 lần EBITDA ước tính năm tài chính 2026 của công ty là 1.312,4 triệu USD.
FTAI Aviation đã phát triển một mô hình kinh doanh đặc biệt trong ngành hàng không, tập trung vào cho thuê động cơ và các sản phẩm máy bay giúp tiết kiệm thời gian và chi phí độc đáo để bảo trì và đại tu động cơ CFM56 và V2500. Thị trường động cơ thân hẹp được dự đoán sẽ không được phục vụ cho đến cuối năm 2026 đến đầu năm 2030, định vị FTAI Aviation thuận lợi trong thị trường ngách này.
Phân khúc sản phẩm hàng không vũ trụ của công ty đã sẵn sàng cho sự gia tăng EBITDA đáng kể trong các quý tới, được thúc đẩy bởi sự đóng góp từ các thương vụ mua lại gần đây, tăng trưởng trong chương trình CFM56 hiện tại và doanh số từ động cơ V2500 bắt đầu từ quý IV năm 2024 và quý đầu tiên của năm 2025. Phân khúc này dự kiến sẽ đạt tốc độ chạy EBITDA hàng năm khoảng 400 triệu đô la trở lên vào cuối năm tài chính 2024.
Một chất xúc tác quan trọng cho cổ phiếu của FTAI là sự chấp thuận của nhà sản xuất phụ tùng (PMA) trong ngắn hạn, được coi là một sự kiện biến đổi. Bình luận của ban quản lý về phê duyệt PMA ngày càng tích cực, cho thấy xác suất phê duyệt các bộ phận PMA ngày càng tăng. Chương trình PMA có khả năng bổ sung khoảng 150 triệu đến 200 triệu đô la trở lên EBITDA hàng năm gia tăng khi được mở rộng quy mô đầy đủ.
Sự kết hợp của các yếu tố này khiến Compass Point tin rằng FTAI Aviation có khả năng tiếp tục vượt qua kỳ vọng về hiệu suất. Công ty có vị trí tốt để trở thành công ty hàng đầu trong các dịch vụ bảo trì và đại tu hậu mãi cho động cơ thân hẹp, được hưởng lợi từ môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC đã có những bước tiến đáng kể. Việc công ty mua lại Lockheed Martin Commercial Engine Solutions với giá 170 triệu đô la dự kiến sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh Bảo trì, Sửa chữa và Trao đổi. Động thái chiến lược này được dự đoán sẽ nâng cao hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới bằng cách tăng EBITDA đã điều chỉnh cho bộ phận Sản phẩm Hàng không Vũ trụ.
Fortress Transportation đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2024 mạnh mẽ, với doanh thu tăng vọt lên 444 triệu USD, vượt xa dự báo đồng thuận 27%. Tuy nhiên, công ty đã lỗ 2,26 đô la mỗi cổ phiếu, phần lớn là do phí nội bộ hóa một lần là 300 triệu đô la. Việc chuyển đổi sang cấu trúc quản lý nội bộ này là một sự phát triển đáng kể cho công ty.
Hoạt động tài chính của công ty đã dẫn đến nhiều phản ứng khác nhau từ các nhà phân tích. RBC Capital Markets, BTIG và Compass Point đã nâng mục tiêu giá của họ cho Fortress Transportation, trong khi Stifel nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua. Tuy nhiên, Wolfe Research đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Peer Perform.
Benchmark đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Fortress Transportation dựa trên các kịch bản xung quanh sự chấp thuận của nhà sản xuất phụ tùng tiềm năng. Điều này minh họa hoạt động đang diễn ra xung quanh Fortress Transportation khi nó điều hướng cảnh quan tài chính và chiến lược của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của FTAI Aviation, như được nhấn mạnh trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu tài chính gần đây và những hiểu biết của nhà phân tích từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 28,22% trong mười hai tháng qua, với mức tăng đáng chú ý 61,69% trong quý gần đây nhất, phù hợp với triển vọng tích cực của bài báo về mô hình kinh doanh và cơ hội thị trường của FTAI.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, điều này chứng thực dự báo của bài báo về đóng góp EBITDA tăng từ phân khúc sản phẩm hàng không vũ trụ của FTAI. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 259,09%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào định vị chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của FTAI.
Điều đáng chú ý là FTAI hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng trong thị trường động cơ thân hẹp chưa được phục vụ. Những hiểu biết này, cùng với 14 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp một cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của FTAI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.