Hôm thứ Năm, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho United Therapeutics Corp. (NASDAQ: UTHR), một công ty công nghệ sinh học, thay đổi thành 262 đô la từ 270 đô la trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này được thực hiện sau một cuộc khảo sát của bác sĩ về Tăng huyết áp động mạch phổi (PAH) và Bệnh phổi kẽ (ILD), dẫn đến sự thay đổi trong phương pháp định giá từ phân tích giá trị hiện tại ròng sang cách tiếp cận đa giá trên thu nhập (P / E).
Cuộc khảo sát được thực hiện bởi BofA Securities đã tiết lộ một số phát hiện chính. Nó xác nhận rằng sự ra mắt của Winrevair của Merck không có khả năng ảnh hưởng đến thị trường prostacyclin dạng hít, điều này báo hiệu tốt cho Tyvaso DPI của United Therapeutics trong ngắn hạn đến trung hạn. Tuy nhiên, cuộc khảo sát cũng chỉ ra rằng một tỷ lệ đáng kể các bác sĩ mong đợi Winrevair giảm đáng kể việc sử dụng prostacyclin truyền và uống. Điều này có thể là một thách thức đối với các sản phẩm Remodulin và Orenitram của United Therapeutics, là một phần trong danh mục đầu tư của công ty để điều trị PAH.
Định giá cập nhật giả định bội số 9,75 lần trên thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025. Hệ số này phù hợp với các công ty thể hiện sự tăng trưởng đi ngang, mà BofA Securities tin rằng phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng hiện tại của United Therapeutics. Mục tiêu giá mới phản ánh những thách thức và sự không chắc chắn tiềm ẩn trong danh mục sản phẩm của công ty trong dài hạn.
Trong một tin tức khác gần đây, United Therapeutics Corp. đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 34% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2024, vượt quá kỳ vọng. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất của thuốc Tyvaso và tác động của việc thiết kế lại Medicare Phần D của Đạo luật Giảm lạm phát, dẫn đến việc sử dụng thuốc thương mại tăng lên. Hiệu suất quý đầu tiên mạnh mẽ của công ty đã thúc đẩy Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu United Therapeutics và tăng giá mục tiêu từ 375 đô la lên 400 đô la.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024 với doanh thu quý đầu tiên kỷ lục là 678 triệu đô la. Sản phẩm chính của công ty, Tyvaso, dẫn đầu sự tăng trưởng này với doanh thu 373 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 56% so với năm trước. Ngoài ra, United Therapeutics đang tiến hành các thử nghiệm lâm sàng và sáng kiến sản xuất nội tạng, đặc biệt là trong cấy ghép xenotransplantation, và đã công bố chương trình mua lại cổ phần tăng tốc trị giá 1 tỷ USD, dự kiến kết thúc vào cuối quý 3 năm 2024.
Sự vắng mặt của các mô hình mùa vụ điển hình trong hiệu suất quý đầu tiên của công ty, cùng với những yếu tố này, dự kiến sẽ cung cấp một cơn gió ngược cho hiệu suất của công ty trong các quý tới. Do kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ và triển vọng tích cực, Oppenheimer đã điều chỉnh tăng ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho United Therapeutics.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá đã sửa đổi của BofA Securities và xếp hạng kém hiệu quả cho United Therapeutics Corp., đáng để xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết bổ sung từ InvestingPro. Chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty và vị thế tiền mặt mạnh mẽ, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, là những chỉ số tích cực về sức khỏe tài chính. Hơn nữa, United Therapeutics đã được ghi nhận nhờ lợi suất cổ đông cao và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, với mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 88,87%.
United Therapeutics cũng đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E (đã điều chỉnh) là 13,73, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên tiềm năng thu nhập của nó. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là dấu hiệu của việc quản lý thanh khoản tốt. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định, cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp và dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, điều này làm tăng thêm sức mạnh tài chính của công ty.
Để có thêm thông tin chi tiết và các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm phân tích về các sửa đổi thu nhập của công ty và hiệu suất của nó so với mức cao của thị trường, hãy truy cập InvestingPro. Có 19 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho United Therapeutics, có thể được truy cập với mức giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.