Thứ ba, JPMorgan đã cập nhật đánh giá của mình về NYSE: TREX, nâng mục tiêu giá lên 95,00 đô la từ 93,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc nâng cấp diễn ra sau khi Trex, một công ty hàng đầu trong ngành công nghiệp đường sắt và sàn composite, báo cáo doanh thu quý đầu tiên là 374 triệu đô la, vượt qua phạm vi hướng dẫn của nó là 360-370 triệu đô la.
Công ty tiếp tục dự báo doanh thu năm 2024 từ 1.215 đến 1.235 tỷ USD, phản ánh mức tăng 11-13% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với ước tính trước đó của JPMorgan là 1.24 tỷ USD.
Kỳ vọng của công ty dựa trên mức tăng trưởng bán hàng trung bình một con số dự kiến, được đặt trong bối cảnh thị trường sửa chữa và tu sửa rộng lớn hơn được dự báo sẽ đi ngang hoặc có khả năng giảm theo tỷ lệ một chữ số thấp.
Trex cũng dự đoán biên EBITDA được điều chỉnh cho năm 2024 trong khoảng 30,0-30,5%, đánh dấu sự cải thiện 50-100 điểm cơ bản so với năm trước. Triển vọng này được thiết lập mặc dù biên lợi nhuận gộp quý I là 45,4%, vượt quá ước tính nhưng dự kiến sẽ ở mức vừa phải trong năm do tỷ lệ sử dụng công suất giảm.
Về hiệu suất hàng quý, doanh số quý đầu tiên của Trex đã chứng minh mức tăng đáng kể 57% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng của JPMorgan là 54% và dự báo của chính công ty là 51-55%. Biên EBITDA đã điều chỉnh trong quý ở mức 35,6%, cao hơn nhiều so với ước tính 32,6% và cho thấy sự cải thiện 680 điểm cơ bản so với năm trước.
Dựa trên những kết quả này, JPMorgan đã tăng nhẹ ước tính EPS hoạt động cho năm 2024 và 2025 lên lần lượt là 2,26 USD và 2,65 USD so với dự báo trước đó là 2,22 USD và 2,59 USD. Dự báo EBITDA của công ty trong cùng năm cũng đã được điều chỉnh tăng lên 386 triệu đô la và 449 triệu đô la từ 379 triệu đô la và 439 triệu đô la.
Lập trường của JPMorgan về Trex vẫn trung lập so với các công ty cùng ngành. Công ty được công nhận với vị trí dẫn đầu mạnh mẽ và lợi nhuận vượt trội trong lĩnh vực của mình, dự kiến sẽ tiếp tục chiếm thị phần từ các lựa chọn gỗ truyền thống. Tuy nhiên, định giá cổ phiếu của Trex, giao dịch ở mức xấp xỉ 25 lần EBITDA ước tính năm 2024 của JPMorgan và đại diện cho mức phí bảo hiểm khoảng 30% so với công ty cùng ngành gần AZEK, được JPMorgan coi là khá đầy đủ trên cơ sở tương đối.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Trex Company Inc (NYSE: TREX) tiếp tục hoạt động tốt hơn kỳ vọng của thị trường, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro trở nên đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm cách đánh giá sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Với vốn hóa thị trường là 9,52 tỷ đô la, Trex đang giao dịch với tỷ lệ P / E kỳ hạn là 37,56, cho thấy định giá cao hơn so với thu nhập của nó. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Trex có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ và 12 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh triển vọng lạc quan về hiệu suất của công ty.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 22,3% trong mười hai tháng qua, tính đến quý 1 năm 2024, cùng với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 42,9%, nhấn mạnh hoạt động hiệu quả và khả năng tạo ra lợi nhuận. Ngoài ra, Trex đã chứng minh lợi nhuận trên tài sản cao là 20,88%, đây là minh chứng cho việc sử dụng hiệu quả các nguồn lực. Bất chấp sự biến động gần đây trong biến động giá cổ phiếu, tổng lợi nhuận giá sáu tháng của công ty cho thấy mức tăng đáng kể là 32,63%, cho thấy niềm tin thị trường mạnh mẽ.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và thông tin chi tiết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm mẹo về các chỉ số tài chính của Trex và dự đoán hiệu suất trong tương lai. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá đầy đủ các Mẹo InvestingPro có sẵn cho Trex tại https://www.investing.com/pro/TREX, bao gồm một bộ toàn diện gồm 16 mẹo bổ sung để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.