Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Penske Automotive Group (NYSE: PAG), nâng mục tiêu giá lên 125 đô la từ 115 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Mục tiêu 12 tháng được điều chỉnh của công ty dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến vào năm 2025 là 8,4 lần, thấp hơn P/E kỳ hạn trung bình 10 năm của công ty là 10,1 lần.
Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Penske Automotive, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,21 đô la, giảm 26% so với 4,31 đô la trong cùng quý năm ngoái và thấp hơn ước tính đồng thuận là 3,33 đô la.
Sự sụt giảm thu nhập của công ty được cho là do tỷ suất lợi nhuận yếu hơn dự kiến, mặc dù doanh thu tăng nhẹ 1,5% lên 7,45 tỷ USD, thấp hơn 30 triệu USD so với dự báo đồng thuận.
Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của Penske đã giảm 40 điểm cơ bản xuống còn 16,7%, trong khi cao hơn 50 điểm cơ bản so với sự đồng thuận, vẫn cho thấy sự thu hẹp. Công ty cũng đã điều chỉnh ước tính EPS đã điều chỉnh xuống còn 14,00 đô la từ 14,75 đô la cho năm 2024 và xuống 14,80 đô la từ 15,25 đô la cho năm 2025.
Penske Automotive đã chứng kiến sự gia tăng trong dòng sản phẩm hàng đầu của mình, được thúc đẩy bởi doanh số bán ô tô tăng 3,6%, mặc dù điều này phần nào được bù đắp bởi mức giá thấp hơn. Đáng chú ý, mảng Xe tải thương mại bán lẻ, chiếm 12% tổng doanh thu trong quý I, có biên lợi nhuận gộp cao hơn. CFRA duy trì xếp hạng Bán do lo ngại về định giá và khó khăn dự kiến trong so sánh thu nhập hàng năm.
Mặc dù phí bảo hiểm giao dịch so với nhiều đại lý ô tô Hoa Kỳ, CFRA xem Penske Automotive là một cái tên chất lượng thấp hơn. Mức độ tiếp xúc quốc tế đáng kể của công ty, chiếm 40% tổng doanh thu vào năm 2023, được coi là lý do để duy trì chiết khấu định giá.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá gần đây của CFRA về Penske Automotive Group (NYSE: PAG), những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 10,32 tỷ USD và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh lên 9,46 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, Penske dường như đang giao dịch dưới mức trung bình ngành, điều này có thể biện minh cho những lo ngại về định giá của CFRA.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Penske Automotive đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Đây có thể là một điểm đáng quan tâm đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét tỷ suất cổ tức của công ty là 2,24% tính đến đầu năm 2024.
Hơn nữa, Penske được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc biệt và đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Tuy nhiên, nó không phải là tất cả tích cực; Năm nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới và công ty bị biên lợi nhuận gộp yếu, bằng chứng là biên lợi nhuận 16,71% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023.
Những yếu tố này có thể góp phần vào xếp hạng Bán được duy trì bởi CFRA. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/PAG và bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.