Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Hôm thứ Tư, Wells Fargo đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho East West Bancorp (NASDAQ: EWBC), nâng nó lên $ 105.00 từ $ 97.00 trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của ngân hàng.
Việc sửa đổi theo sau thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) được báo cáo của East West Bancorp là 2,07 đô la, vượt qua ước tính của nhà phân tích 0,05 đô la và sự đồng thuận 0,02 đô la. Hiệu suất này được cho là do thu nhập lãi thuần (NII), phí và dự phòng mạnh hơn dự kiến.
Báo cáo NII cho East West Bancorp cho thấy mức tăng đáng kể hàng quý là 3,5%, gấp đôi ước tính, được thúc đẩy bởi biên lãi ròng (NIM) tốt hơn và tăng trưởng tiền gửi được cải thiện. Điều này dẫn đến sự gia tăng nắm giữ tiền mặt và chứng khoán.
Mặc dù NIM hàng quý giảm nhẹ 3 điểm cơ bản, nhưng nó đã đánh bại mức giảm 4 điểm cơ bản được dự báo, chủ yếu là do chi phí tài trợ thấp hơn. Cách tiếp cận chủ động của ban lãnh đạo trong việc định giá các chứng chỉ tiền gửi (CD) đặc biệt trước đó, hiện thấp hơn khoảng 100 điểm cơ bản so với lãi suất của quý IV/2023 và quý I/2024, đã đóng một vai trò trong hiệu suất này.
Ban lãnh đạo ngân hàng đã đặc biệt tích cực với việc định giá lại CD. Các kỳ hạn CD sắp tới là đáng kể, với 8 tỷ đô la dự kiến trong cả quý IV năm 2025 và quý đầu tiên của năm 2026, và 4 tỷ đô la khác vào quý II năm 2026.
Sự phục hồi chiến lược này, cùng với tăng trưởng bảng cân đối kế toán, đang thúc đẩy sự lạc quan của ban lãnh đạo đối với NII quý IV, mặc dù các mô hình riêng của Wells Fargo dự đoán sự sụt giảm khiêm tốn.
Trước những kết quả này, Wells Fargo đã tăng dự báo EPS cho East West Bancorp cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 lên 8,26 đô la, 8,53 đô la và 9,75 đô la, tăng so với các dự báo trước đó lần lượt là 8,14 đô la, 8,03 đô la và 9,58 đô la.
Mục tiêu giá cổ phiếu mới là 105,00 đô la dựa trên 12,3 lần ước tính EPS năm tài chính 2025 của công ty. Sự điều chỉnh này phản ánh kết quả hoạt động hàng quý mạnh mẽ của ngân hàng và triển vọng tích cực của ban lãnh đạo.
Trong các tin tức gần đây khác, East West Bancorp đã vượt quá kỳ vọng thu nhập và doanh thu quý III. Công ty đã báo cáo thu nhập ròng là 299 triệu đô la, tương đương 2,14 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 2,06 đô la mỗi cổ phiếu.
Doanh thu được báo cáo ở mức 657 triệu đô la, vượt xa kỳ vọng là 642,2 triệu đô la. So với cùng kỳ năm trước, doanh thu tăng 3%, với sự tăng trưởng cả thu nhập lãi thuần và thu nhập phí.
Sau những phát triển này, nhà phân tích của Citi đã cập nhật triển vọng tài chính cho East West Bancorp, nâng mục tiêu giá từ $ 103.00 lên $ 109.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty.
Nhà phân tích dự đoán sức mạnh của bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản của East West Bancorp sẽ duy trì biên lãi ròng ở mức hiện tại. Đây là một phần của xu hướng gần đây trong hoạt động của công ty, bao gồm tăng 6% theo quý và tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của công ty lên 55,30 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của East West Bancorp và triển vọng tích cực của Wells Fargo được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 12,53 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 11,51, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng so với nó Tăng Tỷ Trọng Điều này phù hợp với mục tiêu giá tăng và xếp hạng Overweight của Wells Fargo.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của East West Bancorp, đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 26 năm. Sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,43%, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của ngân hàng và cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Khả năng sinh lời của ngân hàng thể hiện rõ qua biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng 65,05% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ các sửa đổi EPS tích cực của Wells Fargo và cho thấy East West Bancorp đang quản lý hiệu quả các hoạt động của mình.
Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung, với 8 mẹo khác có sẵn trên nền tảng để thông báo thêm về các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.