Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Domino's Pizza (NYSE: DPZ) bằng cách giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 490 đô la từ 500 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của công ty, cho thấy doanh thu hơi thấp so với kỳ vọng 1,6%, bất chấp những dấu hiệu trước đó từ ban lãnh đạo về hiệu suất có khả năng yếu hơn.
Báo cáo từ RBC Capital nhấn mạnh rằng Domino's Pizza đang tiếp tục mở rộng thị phần tại Hoa Kỳ, ngay cả trong bối cảnh những thách thức như những cơn gió ngược của người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn và cạnh tranh gia tăng.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng quốc tế của công ty đã bị cản trở bởi cả điều kiện kinh tế chung và các vấn đề cụ thể ở các khu vực như Châu Âu, Châu Á và Trung Đông. Bất chấp những thách thức này, thị phần của công ty vẫn ổn định trong quý.
Ban lãnh đạo của Domino đã đưa ra định hướng cho năm 2025, dự đoán những thách thức quốc tế tiếp tục. Do đó, họ đã điều chỉnh dự báo doanh số cửa hàng tương đương xuống và đang giữ lại hướng dẫn về việc mở cửa hàng mới do khả năng hiển thị hạn chế. RBC Capital đã điều chỉnh ước tính của mình cho phù hợp và trích dẫn bội số thấp hơn một chút là lý do cho mục tiêu giá giảm.
Công ty tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình, lưu ý rằng cổ phiếu của Domino hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 10% so với giá trị doanh nghiệp lịch sử so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và định giá khấu hao (EV / EBITDA). Việc điều chỉnh định giá này có tính đến các kỳ vọng đặt lại cho các hoạt động quốc tế và khả năng duy trì tính linh hoạt về chi phí của công ty để hỗ trợ tỷ suất lợi nhuận.
Trong các tin tức gần đây khác, hoạt động tài chính của Domino's Pizza đã là chủ đề của một số điều chỉnh của các công ty phân tích khác nhau. Công ty đã báo cáo thu nhập quý thứ ba trên mỗi cổ phiếu là 4,19 đô la, vượt quá ước tính 3,65 đô la.
Tuy nhiên, nó đã chứng kiến doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Hoa Kỳ tăng 3%, thấp hơn mức tăng dự kiến 3,6% và doanh số bán hàng quốc tế tăng 0,8%, bỏ lỡ mức tăng trưởng 2,9% dự kiến. Jefferies đã cắt giảm mục tiêu giá cho Domino's xuống còn 450 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ.
TD Cowen giữ xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 475 đô la, nhấn mạnh cách tiếp cận chiến lược mạnh mẽ của Domino. BTIG đã giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 500 đô la từ 580 đô la trước đó, nhưng vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua.
Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá ổn định là 480 đô la, trong khi Citi đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu của Domino lên 440 đô la từ 450 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Goldman Sachs giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Domino với mục tiêu giá là 515 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Domino's Pizza cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của RBC Capital. Theo dữ liệu của InvestingPro, Domino's tự hào có vốn hóa thị trường là 14,3 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 25,4, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư bất chấp những thách thức gần đây. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 2,28% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng mạnh mẽ hơn 7,14% trong quý gần đây nhất phù hợp với quan sát của RBC về việc tiếp tục mở rộng thị phần ở Mỹ.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Domino, đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 13 năm. Chính sách hoàn trả cổ đông nhất quán này nhấn mạnh sự ổn định tài chính của công ty, ngay cả khi nó điều hướng những cơn gió ngược quốc tế. Ngoài ra, tài sản lưu động của Domino vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn hỗ trợ quan điểm của RBC về khả năng duy trì tính linh hoạt trong chi phí của công ty.
Trong khi RBC điều chỉnh mục tiêu giá của mình, điều đáng chú ý là Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Domino's đứng ở mức 398,37 đô la, với các mục tiêu của các nhà phân tích đề xuất giá trị hợp lý là 477,5 đô la. Những con số này cung cấp thêm quan điểm về tiềm năng của cổ phiếu, bổ sung cho mục tiêu 490 đô la của RBC.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Domino, InvestingPro cung cấp thêm 8 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện hơn để đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.