Hôm thứ Hai, DA Davidson đã tăng mục tiêu giá cho Construction Partners Inc (NASDAQ: ROAD) lên 75 đô la từ 55 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra khi công ty mở rộng nền tảng của mình sang các lãnh thổ tăng trưởng mới.
Mặc dù tiềm năng tăng đòn bẩy, có thể hạn chế hoạt động giao dịch trong ngắn hạn, công ty nhận thấy định giá của công ty được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố khác nhau.
Construction Partners đang trải qua quá trình mở rộng nền tảng hiện có, được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, việc mở rộng này có thể dẫn đến tăng đòn bẩy có thể hạn chế khả năng của công ty tham gia vào các hoạt động giao dịch tiếp theo trong thời điểm hiện tại. Mục tiêu giá được nâng lên dựa trên ước tính EBITDA năm tài chính 2025 và 2026 lần của công ty lần lượt là 15 lần và 14 lần và bao gồm chi phí chiếu lệ cho việc mua lại Lone Star.
Công ty thừa nhận rằng bội số giá là cao so với mức trung bình và trung bình của các công ty dịch vụ cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, tiềm năng cải thiện lợi nhuận với sự tích hợp của Lone Star, cơ hội mở rộng tại thị trường Texas và tăng trưởng hữu cơ đang diễn ra ở các thị trường cốt lõi dự kiến sẽ duy trì định giá của công ty.
DA Davidson ước tính rằng tỷ lệ nợ ròng của Construction Partners so với tỷ lệ EBITDA năm tài chính 2025 sẽ là 3,1 lần. Ban lãnh đạo được cho là đang tập trung vào việc giảm tỷ lệ này xuống từ 1,5 đến 2,5 lần trong bốn đến sáu quý tới. Người ta cho rằng công ty sẽ phân bổ gần như toàn bộ dòng tiền tự do của mình để giảm nợ trong các quý tới, điều này có khả năng hạn chế tiềm năng cho các thương vụ mua lại khác.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Construction Partners Inc (NASDAQ: ROAD) đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, được phản ánh trong cả số liệu tài chính và hiệu suất thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty đã tăng 18,84% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng hàng quý đáng chú ý 22,73% trong quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với quan sát của DA Davidson về việc mở rộng của công ty sang các lãnh thổ tăng trưởng mới.
Hiệu suất của cổ phiếu đặc biệt mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 95,65% trong năm qua và lợi nhuận 49,31% trong sáu tháng qua. Quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng này được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng ROAD đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, hiện ở mức 98,49% mức đỉnh.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng tỷ lệ P / E của công ty đứng ở mức 62,5, mà một InvestingPro Tip cho thấy là bội số thu nhập cao. Mức định giá cao này có thể là một yếu tố trong quyết định duy trì xếp hạng Trung lập của DA Davidson mặc dù đã tăng mục tiêu giá.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho Construction Partners Inc, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.