Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã hạ cấp World Kinect (NYSE: WKC), chuyển cổ phiếu từ xếp hạng Equalweight sang Underweight. Cùng với việc hạ cấp này, công ty đầu tư cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho World Kinect, đặt nó ở mức 28,00 đô la.
Việc sửa đổi của nhà phân tích tại Morgan Stanley dựa trên phân tích so sánh trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng rộng lớn hơn, cho thấy rằng có những công ty khác có tiềm năng tăng giá cao hơn.
Nhà phân tích lưu ý rằng World Kinect đưa ra một đề xuất giá trị khác biệt, làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ xuất phát từ các nỗ lực định giá lại hợp đồng và hợp lý hóa chi phí, đặc biệt là những nỗ lực liên quan đến nền tảng Flyers được mua lại gần đây.
Những sáng kiến này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm đạt được mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động 30% trong trung hạn. Ngoài ra, khả năng mua lại cổ phiếu được củng cố bởi dòng tiền dư thừa dự kiến.
Mặc dù nhận ra những khía cạnh tích cực này, lập trường sửa đổi của Morgan Stanley cũng xem xét một số yếu tố có thể hạn chế sức hấp dẫn của World Kinect đối với các nhà đầu tư. Công ty chỉ ra việc thiếu tầm nhìn dòng tiền dài hạn và đóng góp tương đối nhỏ từ năng lượng có nguồn gốc bền vững là những mối quan tâm tiềm ẩn. Hơn nữa, số lượng hạn chế của các so sánh công khai trực tiếp có thể đặt ra thách thức cho các nhà đầu tư đang cố gắng đánh giá định giá của World Kinect.
Nhà phân tích đề cập thêm rằng trong khi lãi suất thấp hơn có thể có lợi cho World Kinect, khi công ty mở rộng tín dụng cho khách hàng của mình, lợi thế này có thể đã được phản ánh trong giá hiện tại của cổ phiếu. Hàm ý là tác động tích cực của lãi suất thấp có thể không mang lại thêm lợi ích cho giá cổ phiếu của công ty vào thời điểm này.
Trong các tin tức gần đây khác, World Kinect Corporation là tâm điểm của những phát triển tài chính gần đây. Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã sửa đổi mục tiêu giá cho World Kinect, hạ xuống 33 đô la từ 35 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Quyết định này được đưa ra sau khi bộ phận đất đai của World Kinect hoạt động kém hiệu quả và hoạt động kinh doanh hàng không của họ báo cáo lợi nhuận gộp không đạt kỳ vọng.
Bất chấp những thất bại này, các nhà phân tích của Stifel dự đoán tăng trưởng thu nhập sẽ tiếp tục. Họ tin rằng nếu World Kinect có thể đạt được mục tiêu tăng trưởng khối lượng và duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 30%, có thể có tiềm năng tăng giá cổ phiếu. Tuy nhiên, một bất ngờ tiêu cực bất ngờ khác trong quý này không hỗ trợ thúc đẩy mở rộng nhiều lần.
Trong cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 2 năm 2024 của World Kinect, công ty đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp. Trong khi ngành Hàng không cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, bộ phận Đất đai gặp khó khăn do điều kiện thị trường đầy thách thức. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận gộp trong hoạt động kinh doanh Hàng hải giảm do biến động thị trường thấp hơn.
Bất chấp những thách thức này, World Kinect vẫn tập trung vào các mục tiêu tài chính trung hạn và cải thiện lợi nhuận trên tất cả các phân khúc. Đây chỉ là một vài trong số những phát triển gần đây xung quanh World Kinect Corporation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.