Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Thứ Tư, Mizuho đã cập nhật mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Expand Energy (NASDAQ: EXE), tăng lên 110 đô la từ 105 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Expand Energy công bố kế hoạch vốn sơ bộ đã được thị trường đón nhận tích cực.
Dự báo chi tiêu vốn sơ bộ năm 2025 (capex) của công ty là khoảng 2,7 tỷ USD, bao gồm 200-300 triệu USD chi phí không khoan và hoàn thành (D&C). Dự báo này thấp hơn khoảng 11% đến 12% so với những gì Mizuho Securities USA và các nhà phân tích thị trường khác đã dự đoán.
Hơn nữa, sản lượng dự báo của Expand Energy cho năm tài chính 2025 là khoảng 7,0 tỷ feet khối tương đương mỗi ngày (bcfe / d) cao hơn khoảng 1% đến 8% so với Mizuho Securities USA và ước tính đồng thuận.
Các nhà phân tích tại Mizuho ước tính rằng dòng tiền tự do (FCF) của Expand Energy vào năm 2025 sẽ đạt 1,6 tỷ USD, giả định giá khí đốt tự nhiên là 3,50 USD trên một nghìn feet khối (mcf) trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (Nymex). Con số này cao hơn khoảng 12% so với ước tính trước đây của Mizuho và cao hơn khoảng 50% so với sự đồng thuận giữa các nhà phân tích.
Ngoài những dự báo tài chính này, Expand Energy đã giới thiệu một khuôn khổ hoàn vốn tiền mặt mới nhằm đạt được sự cân bằng giữa việc giảm nợ và cung cấp lợi nhuận tiền mặt có hệ thống cho các cổ đông. Khuôn khổ này cũng nhằm mục đích duy trì tỷ lệ cổ tức cơ bản của công ty, hiện đang ở mức khoảng 4,2%.
Là một phần của những phát triển chiến lược gần đây, Expand Energy đã tăng mục tiêu cho sự hiệp lực dự kiến sau một thỏa thuận khoảng 25% lên 500 triệu đô la. Phần lớn các khoản tiết kiệm mới này dự kiến sẽ đến từ việc giảm chi tiêu vốn. Mizuho xem những cập nhật này là những bước đi tích cực cho công ty, dẫn đến mục tiêu giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) tăng lên.
Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính quý III của Expand Energy đã vượt qua ước tính đồng thuận, với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) lần lượt vượt quá kỳ vọng 2% và 3%.
Chi phí vốn cũng được báo cáo là thấp hơn 6% so với dự kiến. Hướng dẫn sản xuất và chi tiêu vốn quý IV của công ty phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích, với chi phí vốn giảm nhẹ 1%.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm việc mua lại SWN của công ty, dự kiến sẽ tạo ra sức mạnh tổng hợp hàng năm là 500 triệu đô la vào năm 2027, tăng so với ước tính trước đó. Expand Energy cũng đã giới thiệu chương trình hoàn vốn và chương trình mua lại cổ phần trị giá 1 tỷ USD.
Các công ty phân tích, Stephens và BofA Securities đã cung cấp những hiểu biết của họ về Mở rộng Năng lượng. Stephens đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 86 đô la, trong khi BofA Securities bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 114 đô la.
Trong các diễn biến khác, Expand Energy, trước đây gọi là Chesapeake, đã tăng cường sự hiện diện của mình trên thị trường khí đốt tự nhiên, chiếm khoảng 11-12% tổng nguồn cung khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ. Sự thay đổi chiến lược này được nhấn mạnh bởi sự sáp nhập bình đẳng Tây Nam.
Cuối cùng, trong bối cảnh những diễn biến này, một số công ty Mỹ và Canada, bao gồm Chesapeake Energy, đã trải qua quá trình cắt giảm lực lượng lao động đáng kể do bất ổn kinh tế. Chesapeake Energy báo cáo khoản lỗ ròng quý 2 là 227 triệu USD, do giá khí đốt tự nhiên yếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược gần đây của Expand Energy phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Sự trở lại mạnh mẽ của công ty trong năm năm qua, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro Tips, hỗ trợ triển vọng tích cực của Mizuho và tăng giá mục tiêu. Hơn nữa, thực tế là Expand Energy hoạt động với mức nợ vừa phải đặc biệt phù hợp với khuôn khổ hoàn vốn tiền mặt mới của công ty, nhằm mục đích cân bằng việc giảm nợ với lợi nhuận của cổ đông.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường của Expand Energy ở mức 11,25 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 25,56. Chỉ số định giá này, kết hợp với tỷ suất cổ tức của công ty là 2,85%, cung cấp bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty và tiềm năng lợi nhuận của cổ đông.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Mở rộng năng lượng, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về triển vọng của công ty. Những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Expand Energy có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá những hiểu biết bổ sung này trên nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.