VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ ba, Mizuho tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình trên Civitas Resources (NYSE: CIVI), duy trì mục tiêu giá là 84,00 đô la. Đánh giá của công ty dựa trên hiệu suất hoạt động nhất quán của công ty và triển vọng tích cực cho năm 2025, bao gồm cả việc tăng mua lại cổ phiếu. Mặc dù dự đoán thu nhập quý III/2024 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) sẽ giảm nhẹ so với sự đồng thuận của thị trường, nhưng sự bỏ lỡ này được cho là do mức giá thực hiện thấp hơn, đã được đánh dấu trên thị trường với giá chuẩn quý III.
Civitas Resources đã cho thấy sự thực thi mạnh mẽ đối với các tài sản Permian của mình, đã được mua lại vào năm trước. Từ đầu năm đến nay, công ty đã tăng dự báo chi phí vốn (capex) và chi phí hoạt động (opex) cho năm 2024 khoảng 3%. Hiệu suất này được cho là sẽ củng cố niềm tin của thị trường vào khả năng tích hợp thành công các tài sản này của Civitas Resources.
Hơn nữa, Civitas Resources đã sửa đổi chiến lược thanh toán bằng tiền mặt, cung cấp cho công ty sự linh hoạt hơn để theo đuổi việc mua lại cổ phần. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ thu hút các nhà đầu tư và đóng góp tích cực vào tăng trưởng dòng tiền tự do (FCF) đáng kể dự kiến trong nửa cuối năm 2024.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng việc giảm rủi ro chính trị và pháp lý ở Colorado, cùng với việc loại bỏ phần nhô ra của người bán vốn cổ phần tư nhân (PE) kể từ ngày 2/7, là những diễn biến thuận lợi cho công ty. Những yếu tố này, kết hợp với thành tựu hoạt động và quản lý tài chính chiến lược của công ty, củng cố quyết định của Mizuho nhắc lại Civitas Resources là lựa chọn hàng đầu với mục tiêu giá 84 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Civitas Resources đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động tài chính và hoạt động của mình. JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình về Civitas, nâng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 67.00 lên $ 70.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Công ty dự đoán một quý hoạt động mạnh mẽ cho Civitas, dự kiến sản lượng dầu sẽ vượt qua ước tính của thị trường. Tuy nhiên, thu nhập ước tính trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của ngân hàng đối với Civitas thấp hơn kỳ vọng của thị trường 3%.
Mizuho Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Civitas Resources xuống còn 84 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Truist Securities nâng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 101 đô la, giữ xếp hạng "Mua". Những sửa đổi này theo sau các vụ mua lại chiến lược của Civitas ở lưu vực Permian, đã định hình lại cơ sở tài sản của công ty và kéo dài thời gian tồn kho.
Civitas cũng công bố kế hoạch mua lại cổ phần đáng kể, trả lại 1,5 tỷ USD cho các cổ đông và cam kết tạo ra hơn 900 triệu USD dòng tiền tự do trong nửa cuối năm 2024. Việc mở rộng của công ty vào lưu vực Permian đã thúc đẩy sản lượng tăng 12% và dầu tăng 5%, vượt quá kỳ vọng ban đầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng tích cực của Mizuho về Civitas Resources (NYSE: CIVI), dữ liệu của InvestingPro tiết lộ một số chỉ số tài chính hấp dẫn. Hệ số P/E của công ty là 6,28 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập, phù hợp với lập trường tăng giá của Mizuho. Ngoài ra, Civitas Resources tự hào có mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 53,07% trong mười hai tháng qua, thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Civitas Resources đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và hiện đang trả cổ tức đáng kể cho cổ đông, với lợi suất 11,42%. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về chiến lược thanh toán tiền mặt sửa đổi của công ty, hiện cho phép linh hoạt hơn trong việc mua lại cổ phiếu.
Điều đáng chú ý là trong khi Mizuho duy trì mục tiêu giá 84 đô la, ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro ở mức 79,16 đô la, vẫn cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá hiện tại. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 7 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Civitas Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.