Vào thứ Hai, Mizuho đã bắt đầu đưa tin về Cadence Designs (NASDAQ: CDNS), chỉ định xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là 325 đô la. Công ty nhấn mạnh vị trí mạnh mẽ của Cadence trong lĩnh vực phần mềm tính toán và tiềm năng phát triển của nó như một người chơi chính trong việc phát triển cơ sở hạ tầng General AI (GenAI). Biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng của công ty, vượt quá 42% và tăng trưởng doanh thu ổn định ở nhóm thanh thiếu niên thấp là những yếu tố chính củng cố triển vọng tích cực.
Cadence Designs được công nhận về khả năng giữ chân khách hàng vững chắc và nhấn mạnh chiến lược vào sự hội tụ của phần mềm tính toán, giúp tăng cường hơn nữa hào cạnh tranh trong ngành. Xếp hạng Outperform của Mizuho phản ánh niềm tin vào khả năng của Cadence trong việc tận dụng tỷ lệ phần trăm ngày càng tăng của chi tiêu nghiên cứu và phát triển chất bán dẫn.
Mục tiêu giá $ 325 được lấy từ bội số 50 lần của giá trị doanh nghiệp FY25 được dự báo trên dòng tiền tự do (EV / FCF), phù hợp với mức trung bình lịch sử trong năm qua. Mức định giá này nhấn mạnh niềm tin của công ty vào vị thế của Cadence như một "hợp chất cổ điển", với triển vọng mạnh mẽ cho sự tăng trưởng và lợi nhuận bền vững.
Phân tích của Mizuho cho thấy sự tập trung của Cadence vào các chiến lược tăng trưởng hữu cơ, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm tính toán, định vị công ty thuận lợi trong bối cảnh công nghệ đang phát triển. Sự nhấn mạnh vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng GenAI dự kiến sẽ là một động lực quan trọng cho sự thành công trong tương lai của Cadence, vì nó khai thác vào một lĩnh vực quan trọng của tiến bộ công nghệ.
Tóm lại, xếp hạng Outperform của Mizuho và mục tiêu giá $ 325 cho Cadence Designs phản ánh một cái nhìn lạc quan về vị trí thị trường, hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược của công ty. Công ty dự đoán rằng Cadence sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ khoản đầu tư của ngành vào GenAI, tận dụng công nghệ và cơ sở khách hàng của mình để đạt được sự tăng trưởng hơn nữa.
Trong một tin tức gần đây khác, Cadence Designs đã giới thiệu hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý II/2024, vượt kỳ vọng và nâng dự báo cho phần còn lại của năm. Công ty dự kiến doanh thu năm 2024 sẽ từ 4,6 tỷ USD đến 4,66 tỷ USD, với biên lợi nhuận hoạt động dao động từ 29,7% đến 43,3%. Thành công này được ghi nhận vào động lực sản phẩm mạnh mẽ, đặc biệt là trong các lĩnh vực do AI điều khiển như điện toán siêu quy mô, 5G và lái xe tự động.
Công ty gần đây đã hoàn thành đợt chào bán công khai trái phiếu cao cấp trị giá 2,5 tỷ đô la và đảm bảo một cơ sở tín dụng quay vòng không có bảo đảm cao cấp trị giá 1,25 tỷ đô la, thay thế hạn mức tín dụng hiện tại và sửa đổi các điều khoản của các khoản vay hiện có. Những động thái tài chính chiến lược này nhằm tăng cường tính linh hoạt tài chính và duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc.
Trong lĩnh vực phân tích, Berenberg đã bắt đầu đưa tin về Cadence Designs với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 320 đô la, nhận ra vai trò quan trọng của Cadence trong việc thúc đẩy sự đổi mới trong ngành công nghiệp bán dẫn và tiềm năng tăng trưởng của nó. Tuy nhiên, Oppenheimer đã hạ cấp Cadence xuống Underperform, với lý do không chắc chắn dài hạn và Erste Group đã hạ cấp Cadence từ Mua xuống Giữ do lo ngại về tăng trưởng lợi nhuận chậm hơn dự kiến vào năm 2024.
Cadence chuẩn bị tiết lộ kết quả tài chính quý thứ ba, với Rosenblatt duy trì lập trường trung lập đối với công ty. Số liệu doanh thu dự kiến sẽ tăng 16,1% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1.187,6 triệu USD. Việc mua lại BETA CAE gần đây dự kiến sẽ đóng góp 40 triệu đô la vào doanh thu năm tài chính 24 của Cadence.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho triển vọng lạc quan của Mizuho về Cadence Design Systems (NASDAQ: CDNS), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Cadence là 88,51% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 phù hợp với quan sát của Mizuho về tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ của công ty. Số liệu này nhấn mạnh hiệu quả của Cadence trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận, một yếu tố quan trọng trong khả năng đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng như cơ sở hạ tầng GenAI.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Cadence hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao là 64,76, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu được định giá ở mức cao hơn so với thu nhập của nó. Chỉ số định giá này có thể phản ánh kỳ vọng cao của thị trường đối với sự tăng trưởng trong tương lai của Cadence, đặc biệt là trong lĩnh vực phần mềm tính toán và GenAI được Mizuho nhấn mạnh.
Một mẹo InvestingPro gợi ý rằng Cadence hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty theo đuổi các chiến lược tăng trưởng hữu cơ trong bối cảnh công nghệ đang phát triển. Điều này phù hợp với quan điểm của Mizuho về Cadence như một "hợp chất cổ điển" với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho Hệ thống thiết kế Cadence, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.