70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Hôm thứ Tư, Mizuho Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO), một công ty chuyên về lọc dầu, hạ mục tiêu giá từ 53,00 đô la xuống 50,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi này phản ánh những thiếu sót dự kiến trong hoạt động tài chính quý III của công ty, do những thách thức về hoạt động và thị trường.
HF Sinclair dự kiến sẽ không đạt được sự đồng thuận hiện tại cho kết quả quý III, với thâm hụt EBITDA dự kiến 17%, dòng tiền tự do (FCF) tăng 135% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 36%. Những thiếu hụt này chủ yếu là do các vấn đề trong phân khúc lọc dầu của nó, bao gồm quay vòng bảo trì tại các nhà máy lọc dầu El Dorado và Parco và sự sụt giảm lợi nhuận theo quý.
Bất chấp những khó khăn trong hoạt động lọc dầu, hoạt động kinh doanh thứ cấp của HF Sinclair cho thấy sự ổn định tương đối trong quý III so với quý II/2024. Trong khi phân khúc dầu nhờn trải qua một sự suy thoái nhẹ, điều này đã được bù đắp một phần bởi hiệu suất được cải thiện trong lĩnh vực bán lẻ nhiên liệu của công ty.
Việc giảm mục tiêu giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) xuống 50,00 đô la từ 53,00 đô la là do điều kiện kinh tế ngắn hạn yếu hơn. Triển vọng của công ty vẫn thận trọng, trích dẫn "xu hướng vĩ mô mềm trong phân ngành lọc dầu" là lý do để duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu HF Sinclair.
Trong các tin tức gần đây khác, HF Sinclair đã trải qua những thay đổi đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. JPMorgan đã duy trì xếp hạng trung lập cho HF Sinclair, đặt mục tiêu là 51 đô la. Các điều chỉnh đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của công ty đã được thực hiện, với việc điều chỉnh giảm xuống 0,20 đô la từ 0,70 đô la trước đó, chủ yếu là do thu nhập tinh chế thấp hơn. Ước tính này thấp hơn mức đồng thuận của Phố là 0,54 đô la.
Kết quả tài chính quý II/2024 của công ty cho thấy thu nhập ròng là 152 triệu USD, giảm so với năm trước. HF Sinclair cũng báo cáo thu nhập ròng đã điều chỉnh là 149 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh giảm xuống còn 406 triệu đô la. Bất chấp những sự sụt giảm này, công ty đã trải qua tỷ lệ sử dụng và khối lượng bán hàng được cải thiện trong phân khúc lọc dầu của mình, cùng với EBITDA dương trong phân khúc năng lượng tái tạo.
Piper Sandler đã khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình đối với HF Sinclair, ngay cả với dự báo quý III đã sửa đổi phản ánh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm từ 0,65 đô la xuống 0,36 đô la và giảm thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) từ 365 triệu đô la xuống còn 299 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty tin rằng HF Sinclair sẽ trải qua sự suy giảm thu nhập tuần tự ít hơn so với các công ty cùng ngành và sẽ được hưởng lợi từ các dòng thu nhập không lọc dầu có khả năng phục hồi.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm các kế hoạch chiến lược của HF Sinclair cho năm 2024, bao gồm đầu tư khoảng 800 triệu đô la vào việc duy trì chi phí vốn và quan hệ đối tác phân phối để mở rộng kinh doanh mang thương hiệu Solar ở Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi. Bất chấp những thách thức, HF Sinclair đã trả lại 467 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu, kết thúc quý với tổng thanh khoản khoảng 3,4 tỷ đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng của Mizuho Securities về HF Sinclair Corporation (NYSE: DINO). Tỷ lệ P/E của công ty là 7,88 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,86 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, phù hợp với giá giao dịch hiện tại gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Điều này có thể cho thấy tiềm năng tăng giá nếu công ty vượt qua những thách thức ngắn hạn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng DINO đã duy trì chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 4,49%. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể cung cấp một số ổn định cho các nhà đầu tư trong những khó khăn hoạt động dự kiến. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể giúp điều hướng sự thiếu hụt dự kiến trong dòng tiền tự do.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho DINO, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu trong điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.