Lundbeck mua lại Longboard với giá 2,6 tỷ USD

VALBY, Đan Mạch & LA JOLLA, Calif. - H. Lundbeck A / S (Lundbeck) và Longboard Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: LBPH) (Longboard) đã đạt được thỏa thuận theo đó Lundbeck sẽ mua lại Longboard, một công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng. Giao dịch, trị giá khoảng 2,6 tỷ đô la giá trị vốn chủ sở hữu và 2,5 tỷ đô la tiền mặt ròng, được thiết lập để tăng cường danh mục đầu tư bệnh thần kinh hiếm gặp của Lundbeck với việc bổ sung tài sản chính của Longboard, bexicaserin, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm III.

Bexicaserin, một phương pháp điều trị mới nhắm vào các thụ thể 5-HT2C, đang được phát triển cho các cơn động kinh liên quan đến bệnh não phát triển và động kinh (DEEs), bao gồm hội chứng Dravet và hội chứng Lennox-Gastaut. Thuốc đã nhận được Chỉ định Liệu pháp Đột phá từ FDA Hoa Kỳ và được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng cho Lundbeck trong thập kỷ tới, với tiềm năng bán hàng cao nhất toàn cầu ước tính từ 1,5 đến 2 tỷ đô la.

Thỏa thuận quy định chào thầu cho tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của cổ phiếu phổ thông Longboard ở mức 60,00 đô la mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt, đại diện cho mức phí bảo hiểm 77% so với giá trung bình có trọng số trong 30 ngày kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2024. Việc mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào quý IV/2024, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường, bao gồm đấu thầu phần lớn cổ phiếu có quyền biểu quyết đang lưu hành của Longboard và thông quan theo quy định.

Lundbeck có kế hoạch tài trợ cho việc mua lại thông qua các nguồn tiền mặt hiện có và tài chính ngân hàng, tập trung vào việc giảm đòn bẩy để đạt được tỷ lệ đòn bẩy mục tiêu trong vòng 18-24 tháng sau khi đóng cửa. Công ty dự đoán chi phí tích hợp khoảng 80 triệu đô la, điều này sẽ ảnh hưởng chủ yếu đến tài chính năm 2024, mặc dù hướng dẫn của họ trong năm vẫn được xác nhận.

Động thái chiến lược này phù hợp với chiến lược Nhà đổi mới tập trung của Lundbeck, nhằm xây dựng vị trí hàng đầu trong điều trị các rối loạn thần kinh hiếm gặp. Nghiên cứu DEEp SEA, một phần của Chương trình DEEp rộng lớn hơn, đang đánh giá bexicaserin trong một thử nghiệm giai đoạn III toàn cầu cho hội chứng Dravet, với kế hoạch bao gồm khoảng 480 người tham gia trên nhiều hội chứng DEE.

Thông tin trong bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí.

Trong các tin tức gần đây khác, Longboard Pharmaceuticals đã đạt được tiến bộ đáng kể trong các chương trình phát triển thuốc của mình. Công ty đã bắt đầu thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 3 toàn cầu đối với bexicaserin, một loại thuốc nhằm điều trị co giật ở bệnh nhân mắc hội chứng Dravet. Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã cấp cho bexicaserin cả chỉ định Liệu pháp đột phá và Thuốc mồ côi, có khả năng đẩy nhanh quá trình phát triển và xem xét thuốc.

Ứng cử viên thuốc của Longboard, LP659, được thiết kế cho các tình trạng viêm thần kinh, cũng đã hoàn thành thử nghiệm Giai đoạn 1. Tuy nhiên, cả bexicaserin và LP659 vẫn là hợp chất nghiên cứu và chưa được FDA hoặc bất kỳ cơ quan quản lý nào khác chấp thuận để tiếp thị.

Về phạm vi phân tích, H.C. Wainwright đã duy trì xếp hạng Mua cho Longboard, tăng mục tiêu giá lên 80 đô la. Ngoài ra, Baird và Truist Securities đã duy trì xếp hạng Outperform và Buy tương ứng, cả hai đều có mục tiêu giá ổn định là 60 đô la. Những xếp hạng này phản ánh niềm tin của các nhà phân tích vào triển vọng tăng trưởng của Longboard. Đây là những phát triển gần đây trong những nỗ lực không ngừng của Longboard để giải quyết các nhu cầu đáng kể chưa được đáp ứng trong điều trị bệnh động kinh.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Lundbeck chuẩn bị mua lại Longboard Pharmaceuticals, các nhà đầu tư có thể được hưởng lợi từ việc xem xét kỹ hơn các chỉ số tài chính và hiệu suất gần đây của Longboard. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Longboard ở mức 1,51 tỷ USD, thấp hơn đáng kể so với mức giá mua lại 2,6 tỷ USD, cho thấy Lundbeck đang cung cấp một khoản phí bảo hiểm đáng kể.

Cổ phiếu của Longboard đã cho thấy hiệu suất đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá 673,36% trong năm qua và lợi nhuận 545,11% từ đầu năm đến nay. Sự tăng trưởng ấn tượng này phù hợp với tiềm năng của công ty, như được Lundbeck công nhận trong quyết định mua lại của họ.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Longboard nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này có thể góp phần vào sự quan tâm của Lundbeck, vì chúng cho thấy sự ổn định tài chính và giảm rủi ro trong việc mua lại.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Longboard hiện không có lãi, với tỷ lệ P/E âm -23,37 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này không phải là bất thường đối với các công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng, thường ưu tiên nghiên cứu và phát triển hơn lợi nhuận ngay lập tức.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Longboard Pharmaceuticals, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.