Vào thứ Sáu, Loop Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Zscaler, giảm mục tiêu giá xuống còn 180 đô la từ mức 225 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Công ty đã trích dẫn một số yếu tố ảnh hưởng đến quyết định này, bao gồm hiệu suất nhất quán của công ty trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô và thay đổi cách tiếp cận bán hàng, dẫn đến tăng tốc lại tăng trưởng hóa đơn hàng năm trong quý.
Zscaler, được biết đến với kiến trúc bảo mật zero-trust, đang trải qua quá trình chuyển đổi trong lãnh đạo bán hàng và chuyển sang mô hình bán hàng tập trung vào tài khoản hơn. Những thay đổi này đã ảnh hưởng đến việc thực hiện nó trong quý II. Ngoài ra, công ty đã chứng kiến sự tiêu hao cao hơn dự kiến trong đội ngũ bán hàng của mình, thúc đẩy cách tiếp cận thận trọng đối với hướng dẫn tăng trưởng hóa đơn quý 4 và triển vọng vừa phải cho tăng trưởng hóa đơn năm tài chính 25.
Sự phụ thuộc của công ty vào các giao dịch lớn, đặc biệt là với khách hàng mới, đã được chỉ ra là một yếu tố góp phần làm tăng rủi ro thực hiện bán hàng. Với 30% -50% hoạt động kinh doanh của Zscaler đến từ việc thu hút khách hàng mới đáng kể, việc chuyển đổi mô hình và tổ chức bán hàng hiện tại được coi là những rủi ro tiềm ẩn đáng để theo dõi.
Bất chấp những thách thức này, Zscaler được các tổ chức lớn công nhận là giải pháp hàng đầu cho bảo mật không tin cậy, cho thấy việc áp dụng sản phẩm mạnh mẽ. Mục tiêu giá sửa đổi của Loop Capital phản ánh ước tính dòng tiền thận trọng hơn cho công ty trong dài hạn, kéo dài sang năm tài chính 27 và hơn thế nữa. Công ty đề nghị chờ đợi rủi ro chuyển đổi giảm bớt trước khi thay đổi lập trường đối với cổ phiếu của Zscaler.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.