Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Kotak Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Larsen &; Toubro Ltd. (LT: IN) (OTC: LTOUF), một công ty đa quốc gia lớn của Ấn Độ hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, kỹ thuật, xây dựng, sản xuất và dịch vụ tài chính. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 3.380,00 INR, đánh dấu mức tăng so với mức 3.150,00 INR trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi mục tiêu giá phản ánh một số yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của công ty. Kotak Securities lưu ý rằng giá dầu giảm gần đây là một biến số quan trọng có thể ảnh hưởng đến tốc độ đơn đặt hàng mới từ Ả Rập Saudi, do đó có ý nghĩa đối với tăng trưởng đơn đặt hàng của Larsen &; Toubro.
Hơn nữa, công ty dự đoán rằng tỷ suất lợi nhuận của công ty sẽ sớm cho thấy tác động kết hợp của việc tăng tỷ trọng các hợp đồng EPC tái tạo có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và lợi thế của giá thép giảm.
Nhà phân tích từ Kotak Securities đã tăng định giá Tổng các bộ phận (SoTP) thêm 6% lên 3.380 INR để phù hợp với những gì họ ước tính là cải thiện 30 điểm cơ bản trong biên lợi nhuận cốt lõi của Kỹ thuật & Xây dựng (E&C), tăng 40 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái.
Việc định giá điều chỉnh cũng là yếu tố dẫn đến giá trị hợp lý (FV) cao hơn đối với LTIMindtree và kéo dài thời gian định giá đến tháng 9/2025.
Mặc dù mục tiêu giá tăng, xếp hạng Bán vẫn được duy trì do bội số giao dịch cao được nhận thức gấp 35 lần thu nhập E&C cốt lõi một năm trên mỗi cổ phiếu. Mức định giá này được coi là cao, đặc biệt là khi xem xét sự tiếp xúc quốc tế đáng kể của Larsen &; Toubro và rủi ro hoạt động vốn có đối với hoạt động kinh doanh của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.