Hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Marqeta Inc. (NASDAQ: MQ), hạ cấp cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng lượng ngành. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo tài chính quý III của Marqeta, bao gồm việc sửa đổi đáng kể hướng dẫn doanh thu và lợi nhuận gộp cả năm 2024. Công ty cũng đưa ra triển vọng ban đầu cho năm 2025, dự báo tăng trưởng thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của cả công ty và thị trường.
Dự báo sửa đổi cho năm tài chính 2025 cho thấy lợi nhuận gộp tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm đáng kể so với mức dự đoán trước đó là 25%. Mặc dù lợi nhuận gộp dự kiến giảm này, Marqeta đặt mục tiêu duy trì mục tiêu cho đô la EBITDA đã điều chỉnh. Điều này ngụ ý rằng công ty đang thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí gia tăng.
KeyBanc trích dẫn một nguồn chính của việc sửa đổi hướng dẫn là các mốc thời gian mở rộng để thực hiện chương trình. Sự chậm trễ này được cho là do sự giám sát quy định ngày càng tăng mà các ngân hàng đối tác của Marqeta phải đối mặt. Ngoài ra, việc tìm nguồn cung ứng dịch vụ của các khách hàng được lựa chọn đang góp phần gây áp lực lên tốc độ tăng trưởng.
Khi Marqeta vượt qua những thách thức này, bao gồm các yếu tố bên ngoài và tác động của việc tìm nguồn cung ứng của khách hàng, KeyBanc đã sửa đổi xếp hạng của mình để phản ánh tốc độ tăng trưởng thấp hơn về mặt cấu trúc của công ty cho năm tài chính 2025. Xếp hạng hạ cấp xuống Trọng lượng ngành cho thấy lập trường trung lập, phù hợp với mức trung bình của ngành thay vì vượt trội so với nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Marqeta, một nhà cung cấp dịch vụ phần mềm đóng gói sẵn, đã trải qua một loạt các phát triển quan trọng. Sự ra đi của Giám đốc Sản phẩm và Công nghệ, Randy Kern, đã được xác nhận, với trách nhiệm của ông được phân phối giữa các thành viên trong nhóm quản lý hiện có.
Thu nhập quý 2 của Marqeta báo cáo kết quả hỗn hợp, với doanh thu thuần giảm 46% và lợi nhuận gộp giảm 6%, nhưng tổng khối lượng xử lý tăng đáng chú ý 32% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 71 tỷ USD.
Công ty cũng đã công bố sự phát triển của Marqeta Flex, một sản phẩm được thiết kế để tích hợp các tùy chọn Mua Now, Trả sau trong các ứng dụng thanh toán và ví kỹ thuật số, phối hợp với Klarna, Affirm và Branch.
Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng trung lập đối với Marqeta, thừa nhận quỹ đạo tăng trưởng tích cực của công ty và tiềm năng mở rộng quốc tế. Quan hệ đối tác chiến lược với Varo Bank và Zoho đã được thiết lập và công ty đã nhận được chứng nhận từ Visa về hỗ trợ thông tin xác thực linh hoạt.
Những phát triển gần đây làm nổi bật sự tăng trưởng chiến lược của Marqeta, bất chấp kết quả tài chính hỗn hợp. Công ty vẫn lạc quan về việc đạt được lợi nhuận và tăng trưởng bền vững trong tương lai gần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình hiện tại của Marqeta. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 3,02 tỷ USD, phản ánh vị trí của nó trong lĩnh vực fintech. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong việc hạ cấp của KeyBanc, Marqeta đã cho thấy hiệu suất giá ngắn hạn mạnh mẽ, với lợi nhuận 22,93% trong tháng trước và lợi nhuận 27,41% trong ba tháng qua.
Tuy nhiên, các chỉ số tài chính của công ty cho thấy một số lo ngại phù hợp với triển vọng thận trọng của KeyBanc. Doanh thu của Marqeta trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 470.95 triệu đô la, nhưng đáng chú ý hơn, nó đã trải qua sự sụt giảm doanh thu đáng kể 44.19% trong giai đoạn này. Sự sụt giảm này hỗ trợ quyết định của KeyBanc điều chỉnh xếp hạng của họ dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn.
Mẹo InvestingPro làm sáng tỏ thêm vị trí của Marqeta. Một mẹo chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, điều này chứng thực hướng dẫn sửa đổi được đề cập trong bài viết. Một mẹo khác cho thấy biến động giá cổ phiếu khá biến động, điều mà các nhà đầu tư nên cân nhắc dựa trên sự hạ cấp gần đây và phản ứng của thị trường.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Marqeta, cung cấp một sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.