Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Ba, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh xếp hạng đối với cổ phiếu Lennox International (NYSE: LII), nhà cung cấp giải pháp kiểm soát khí hậu hàng đầu, từ Tăng Tỷ Trọng lên Sector Weight sau khi cổ phiếu của công ty vượt qua mục tiêu giá của công ty. Việc điều chỉnh diễn ra khi hiệu suất cổ phiếu của Lennox International đã vượt quá đáng kể thị trường rộng lớn hơn, với mức tăng đáng kể kể từ ngày 5/6/2023.
Nhà phân tích từ KeyBanc đã trích dẫn sự kết hợp của các yếu tố cho sự thay đổi xếp hạng, bao gồm định giá hiện tại của Lennox International và dự đoán của thị trường về thu nhập trong tương lai. Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến mức tăng ấn tượng khoảng 105,9% so với mức tăng 38,9% của Quỹ SPDR ngành công nghiệp (XLI) kể từ lần nâng cấp trước đó của nhà phân tích.
Mặc dù bị hạ cấp, KeyBanc thừa nhận triển vọng dài hạn của Lennox International, làm nổi bật tiềm năng của công ty trong lợi nhuận phân phối và cơ hội thương mại. Tuy nhiên, nhà phân tích chỉ ra rằng kỳ vọng tăng cao cho thu nhập nửa cuối năm 2024 và 2025, sau một thời gian mở rộng nhiều lần, góp phần vào triển vọng thận trọng hơn.
Công ty cũng đề cập đến tiềm năng lợi ích định giá thấp hơn kỳ vọng thị trường hiện tại. Mối quan tâm này, cùng với sự vượt trội đáng kể của cổ phiếu so với lĩnh vực OEM HVAC, nơi Lennox giao dịch ở mức khoảng 5,4 lần EV / EBITDA, đã dẫn đến nhận thức về một kịch bản rủi ro / phần thưởng cân bằng hơn trong tương lai.
Quyết định hạ cấp Lennox International của KeyBanc phản ánh việc đánh giá lại tiềm năng của cổ phiếu dựa trên hiệu suất thị trường và các chỉ số định giá gần đây của nó. Bình luận của công ty cho thấy một lập trường bảo thủ hơn khi Lennox điều hướng các kỳ vọng đặt ra cho hiệu quả tài chính trong tương lai của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Lennox International đã hoạt động tốt đáng kể trong các nỗ lực tài chính và các sáng kiến chiến lược của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu cốt lõi tăng 8% và mở rộng biên lợi nhuận lên 21,9% trong quý II/2024, dẫn đến việc nâng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cả năm lên từ 19,50 USD đến 20,25 USD.
Điều này phản ánh niềm tin của công ty vào hiệu suất của nó, một tâm lý được lặp lại bởi Baird và RBC Capital Markets, cả hai đều đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Lennox International trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập.
Ngoài những cột mốc tài chính này, Lennox International cũng đã công bố liên doanh với Samsung để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng bơm nhiệt tại thị trường Bắc Mỹ. Động thái chiến lược này đi kèm với việc kết thúc thành công giai đoạn xả kho HVAC dân dụng, dẫn đến tăng khối lượng phần trăm giữa một chữ số. Nhà máy mới của Lennox ở Mexico cũng đang tăng cường, đóng góp hơn nữa vào thành công hoạt động của công ty.
Phân khúc Giải pháp Tiện nghi Gia đình đạt tỷ suất lợi nhuận kỷ lục 23,3%, trong khi phân khúc Giải pháp Khí hậu Xây dựng có mức tăng trưởng doanh thu 15%. Bất chấp những thành công này, Lennox vẫn chú ý đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và một sự thay đổi nhỏ đối với việc sửa chữa trong phân khúc Giải pháp Tiện nghi Gia đình.
Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực, mong đợi lợi ích từ hỗn hợp sản phẩm mới và tăng trưởng thị phần tiềm năng. Đây thực sự là những phát triển gần đây, thể hiện cam kết liên tục của Lennox International đối với sự tăng trưởng và thích ứng trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường gần đây của Lennox International phù hợp với một số chỉ số chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 65,51% trong năm qua, với mức tăng đáng kể 31,84% chỉ trong sáu tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong vốn hóa thị trường hiện tại của Lennox là 21,62 tỷ đô la.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật tình hình tài chính mạnh mẽ của Lennox và lợi nhuận cổ đông nhất quán. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức 26 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức 14 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với mức nợ vừa phải của công ty và khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Lennox đang giao dịch ở bội số định giá cao. Hệ số P/E của công ty ở mức 33,38, được coi là cao so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn. Điều này phù hợp với mối quan tâm của KeyBanc về định giá cổ phiếu và kỳ vọng của thị trường.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung cho Lennox International, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.