Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã thực hiện một động thái tăng giá đối với StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Trung lập lên Thừa cân và đặt mục tiêu giá là 20,00 đô la. Việc nâng hạng phản ánh triển vọng tích cực về tiềm năng thu nhập của công ty và định giá hiện tại của công ty trên thị trường.
Đánh giá của công ty tài chính cho thấy niềm tin vào sự tăng trưởng của StoneCo, trích dẫn tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ước tính 20% từ năm 2023 đến năm 2027 cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty.
Nhà phân tích nhấn mạnh mức định giá hấp dẫn của cổ phiếu StoneCo, đang giao dịch ở mức xấp xỉ chín lần thu nhập ước tính năm 2025 trên mỗi cổ phiếu (P / E) và 1,2 lần giá dự kiến năm 2025 so với giá trị sổ sách hữu hình (P / TBV).
Mặc dù giá cổ phiếu giảm 20% gần đây sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty, bị ảnh hưởng bởi các khoản mục một lần nhưng vẫn đáp ứng kỳ vọng của JPMorgan, công ty coi đây là một điểm vào cơ hội. Sự sụt giảm đã đưa cổ phiếu của StoneCo trở lại mức được thấy vào khoảng thời gian diễn ra Ngày Nhà đầu tư.
JPMorgan cũng lưu ý rằng trong khi thời gian kéo dài của lãi suất Selic cao ở Brazil nói chung là không thuận lợi cho lĩnh vực này, các công ty thanh toán như StoneCo ít bị ảnh hưởng bởi lãi suất so với các công ty khác trong ngành.
Thay vào đó, xếp hạng lại của StoneCo dự kiến sẽ được thúc đẩy nhiều hơn bởi hiệu suất của nó trong các dịch vụ ngân hàng, chẳng hạn như tăng trưởng tiền gửi và mở rộng tín dụng lành mạnh.
Mục tiêu giá do JPMorgan đặt ra cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 50% so với giá cổ phiếu hiện tại của StoneCo, duy trì mục tiêu đến tháng 12/2024.
Lập trường lạc quan này từ tổ chức tài chính cho thấy niềm tin vào khả năng phục hồi và tiềm năng của mô hình kinh doanh của StoneCo, ngay cả trong điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức.
Trong các tin tức gần đây khác, StoneCo Ltd. đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý đầu tiên năm 2024, với tổng khối lượng thanh toán (TPV) tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái và mở rộng đáng kể cơ sở khách hàng đang hoạt động trong phân khúc ngân hàng.
Bất chấp những chỉ số tích cực này, kết quả quý đầu tiên của StoneCo cho năm tài chính 2024 không đạt kỳ vọng, với doanh thu và EBIT (Thu nhập trước lãi và thuế) thiếu dự báo của các nhà phân tích.
Tuy nhiên, ngành dịch vụ tài chính của công ty, đặc biệt là mảng ngân hàng, đã cho thấy sức mạnh đáng kể. Khách hàng hoạt động ngân hàng tăng gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái và tiền gửi của khách hàng tăng 52,1%.
Các nhà phân tích đã đưa ra một triển vọng tài chính hỗn hợp cho StoneCo. Mặc dù công ty đã duy trì hướng dẫn cho FY24 / FY27, cho thấy sự tự tin vào chiến lược dài hạn của mình, nhưng có những lo ngại về hiệu suất ngắn hạn do thu nhập hàng quý bị bỏ lỡ gần đây.
Chẳng hạn, Evercore ISI đã điều chỉnh EBT năm 2024E và 2025E tăng lên, trước các ước tính đồng thuận và nâng dự báo EPS lên R $ 7.40 và R $ 9.90 cho năm 2024E và 2025E, tương ứng.
Mặt khác, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight trên StoneCo với mục tiêu giá nhất quán là 16,50 đô la, trong khi Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của StoneCo với mục tiêu giá ổn định là 20,00 đô la.
Đây là những phát triển gần đây trong bối cảnh tài chính của StoneCo, cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp một số lo ngại về hiệu suất ngắn hạn.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng các sáng kiến ngân hàng và tín dụng, cùng với khả năng phục hồi liên tục khi đối mặt với cạnh tranh và những thách thức bên ngoài, nhấn mạnh tiềm năng tiếp tục thành công trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan nâng cấp StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 4,08 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 12,45, các chỉ số định giá của StoneCo nhấn mạnh tiềm năng mà JPMorgan nhìn thấy trong công ty. Tỷ lệ P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 vẫn ổn định ở mức 12,44, củng cố quan điểm của công ty về định giá hợp lý của StoneCo.
StoneCo cũng đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu vững chắc, với mức tăng 18,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 và tăng trưởng doanh thu hàng quý 15,45% vào quý 1 năm 2024. Những con số này phù hợp với kỳ vọng của JPMorgan về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm thu nhập mạnh mẽ. Hơn nữa, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể là một dấu hiệu của niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty.
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc phân tích thêm và các Mẹo InvestingPro bổ sung, chẳng hạn như trạng thái quá bán của cổ phiếu theo Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và dự đoán lợi nhuận trong năm nay, có thêm thông tin trên InvestingPro. Có 10 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường của StoneCo. Độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào các công cụ và dữ liệu đầu tư độc quyền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.