Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), chuyển từ xếp hạng 'Thừa cân' sang 'Trung lập'. Công ty cũng giảm mục tiêu giá cho gã khổng lồ quần áo thể thao và giày dép xuống còn 83,00 đô la, giảm đáng kể so với 116,00 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Nike, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,01 đô la, vượt qua mức dự kiến 0,84 đô la. Tuy nhiên, công ty đã trải qua sự thiếu hụt doanh thu, với mức giảm hàng năm là 1,7%, thấp hơn mức tăng 0,5% dự kiến. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Nike mở rộng thêm 110 điểm cơ bản đã giảm so với mức dự báo 170 điểm cơ bản.
Mặc dù doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp bị bỏ lỡ, Nike vẫn cố gắng kiểm soát chi phí Bán hàng, Tổng hợp & Hành chính (SG &A), giảm 7,4% so với cùng kỳ năm ngoái, so với kỳ vọng giảm 1,9% của thị trường. Công ty cũng được hưởng lợi từ thuế suất thấp hơn và thu nhập lãi cao hơn, đóng góp chung 14 xu vào thu nhập.
Lợi nhuận gộp của Nike đã bỏ lỡ sự đồng thuận 180 triệu đô la, tương đương với việc bỏ lỡ EPS cơ bản 10 cent trong quý. Bất chấp sự thay đổi doanh thu thuận lợi ở Bắc Mỹ và khu vực Trung Quốc Đại lục, sự thiếu hụt đã khiến JPMorgan thiết lập mục tiêu giá tháng 12/2025 dựa trên 24 lần EPS ước tính năm dương lịch 2026 của công ty. Tính toán này dựa trên hồi quy tuyến tính cho biên EBITDA 13-14% trên hồ sơ tăng trưởng doanh thu trung bình một chữ số cho các năm tài chính 2025 và 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, dự báo tài chính của Nike cho năm tài chính 2025 đã được sửa đổi, cho thấy sự thay đổi theo hướng thấp hơn so với các ước tính trước đó. Hướng dẫn mới dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ khoảng 3,00 đô la đến 3,40 đô la, dẫn đến việc điều chỉnh mục tiêu giá của Evercore ISI và Stifel, những người giữ xếp hạng Outperform và Hold tương ứng. Morgan Stanley cũng điều chỉnh triển vọng của mình, hạ cấp Nike xuống Equalweight.
Hướng dẫn cập nhật của Nike cho thấy doanh thu giảm trong quý đầu tiên, nửa đầu và cả năm tài chính 2025, do nỗ lực giải quyết các dòng sản phẩm retro quá tải và tập trung đổi mới vào đổi mới và trải nghiệm người tiêu dùng. Bất chấp việc cắt giảm, Nike dự đoán sự phục hồi trong các danh mục Phong cách sống của mình trong nửa cuối năm tài chính.
Báo cáo thu nhập gần đây cho thấy doanh thu hàng năm tăng 1% và tăng trưởng 15% thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, Nike dự đoán doanh thu được báo cáo sẽ giảm ở mức trung bình một con số cho năm tài chính 2025. Các nhà phân tích từ Kepler Cheuvreux cho rằng chiến lược kinh doanh được điều chỉnh của Nike có thể mang đến cho Adidas cơ hội mở rộng thị phần.
Đây là những phát triển mới nhất trong thị trường quần áo và giày dép thể thao, tác động đến những người chơi khác như JD Sports, Puma và Adidas.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh JPMorgan gần đây đã hạ cấp Nike Inc (NYSE: NKE), dữ liệu InvestingPro cung cấp một triển vọng hỗn hợp. Với vốn hóa thị trường là 142,17 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 27,48, Nike thể hiện sự hiện diện đáng kể trên thị trường, mặc dù giao dịch ở mức định giá cao hơn mức trung bình của ngành. Doanh thu của công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng khiêm tốn 1,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, điều này có thể củng cố kỳ vọng tăng trưởng doanh thu thận trọng của JPMorgan.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Nike đã tăng cổ tức trong 22 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 41 năm liên tiếp, cho thấy cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức ổn định. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản vững chắc.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về sửa đổi thu nhập và hiệu suất của Nike trong ngành Dệt may, May mặc & Hàng xa xỉ. Để truy cập các mẹo này và hơn thế nữa, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/NKE và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 mẹo đầu tư chuyên nghiệp khác đang chờ để hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn vào Nike.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.