USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Hôm thứ Hai, Jefferies đã thực hiện một động thái lạc quan bằng cách tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Fortress Transportation (NASDAQ: FTAI) lên 155,00 đô la, tăng từ mức 140,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng tích cực về tăng trưởng thu nhập tiềm năng của công ty.
Phân tích của công ty cho thấy Fortress Transportation có thể vượt quá đáng kể thu nhập trước các mục tiêu lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) vào năm 2026. Kịch bản tăng giá hiện tại dự báo EBITDA là 1,75 tỷ đô la, tăng 40% so với mục tiêu 1,25 tỷ đô la.
Dự báo này dựa trên giả định rằng Fortress Transportation sẽ đảm bảo 15% thị phần với 750 mô-đun CFM56, so với trường hợp cơ sở 10% và ước tính 7% vào năm 2024.
Giá mục tiêu tăng cũng được hỗ trợ bởi bội số định giá gấp 20 lần EBITDA, cao hơn một chút so với mức trung bình 19 lần đối với các công ty cùng ngành. Theo Jefferies, nếu cổ phiếu của công ty được giao dịch ở mức bội số này, chúng sẽ được định giá 250 đô la.
Hơn nữa, kịch bản "Blue Sky" của công ty cho thấy tiềm năng thậm chí còn đáng kể hơn cho Fortress Transportation. Nếu công ty đạt được việc sử dụng nhà máy đầy đủ với 1.350 mô-đun và EBITDA là 1,5 triệu đô la mỗi mô-đun, xem xét PMA đầy đủ và tỷ suất lợi nhuận xấp xỉ 50%, điều này có thể dẫn đến EBITDA là 2,8 tỷ đô la. Kịch bản này sẽ đại diện cho mức tăng 125% và đề xuất mục tiêu giá là 450 đô la, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
Trong một tin tức gần đây khác, Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC đã báo cáo doanh thu quý 2 năm 2024 là 444 triệu đô la, vượt qua dự báo đồng thuận 27% và EBITDA đã điều chỉnh là 214 triệu đô la. Tuy nhiên, do phí nội bộ hóa một lần là 300 triệu đô la, công ty đã lỗ 2,26 đô la mỗi cổ phiếu.
Đáng chú ý, việc công ty mua lại Lockheed Martin Commercial Engine Solutions với giá 170 triệu USD dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả tài chính trong những năm tới bằng cách tăng EBITDA đã điều chỉnh cho bộ phận Sản phẩm Hàng không Vũ trụ.
Một số nhà phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Fortress Transportation. Compass Point đã nâng mục tiêu giá lên 156 đô la, trong khi RBC Capital Markets và BTIG tăng giá của họ lên lần lượt là 143 đô la và 140 đô la.
Stifel cũng nâng cấp cổ phiếu của công ty từ Giữ lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 132 USD. Mặt khác, Wolfe Research đã hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Peer Perform.
Ngoài ra, phân khúc sản phẩm hàng không vũ trụ của công ty đã sẵn sàng cho sự gia tăng EBITDA đáng kể trong những quý tới, được thúc đẩy bởi sự đóng góp từ các thương vụ mua lại gần đây, tăng trưởng trong chương trình CFM56 hiện tại và doanh số từ động cơ V2500 bắt đầu từ quý IV năm 2024.
Chương trình phê duyệt nhà sản xuất phụ tùng (PMA) có khả năng bổ sung ước tính khoảng 150 triệu đến 200 triệu đô la trở lên trong EBITDA hàng năm gia tăng khi được mở rộng quy mô đầy đủ. Đây là những phát triển gần đây tại Fortress Transportation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc điều chỉnh mục tiêu giá lạc quan gần đây của Jefferies phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của FTAI ở mức 13,24 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng giao thông. Tăng trưởng doanh thu của công ty đặc biệt đáng chú ý, với mức tăng 28,22% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng ấn tượng 61,69% trong quý gần đây nhất. Những con số này hỗ trợ triển vọng lạc quan của Jefferies về tăng trưởng thu nhập tiềm năng của FTAI.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại, điều này chứng thực dự báo của Jefferies về EBITDA tăng. Ngoài ra, cổ phiếu đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý là 271,48%. Hiệu suất này phù hợp với định giá tích cực và kỳ vọng tăng trưởng của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 17 lời khuyên bổ sung cho FTAI, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những hiểu biết này có thể có giá trị đối với những người muốn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt theo triển vọng được nâng cấp của Jefferies.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.