Hôm thứ Tư, Investec duy trì xếp hạng Mua đối với Cipla Ltd. (CIPLA: IN) nhưng giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 1.900,00 INR xuống 1.800,00 INR. Việc điều chỉnh phản ánh sự kết hợp của cả triển vọng thận trọng và tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về quý II của năm tài chính 2025 của Cipla, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ bất chấp các thị trường yếu hơn ở Ấn Độ và Hoa Kỳ. Kỳ vọng được đặt ra cho một nửa cuối mùa mạnh mẽ ở Ấn Độ.
Ngoài ra, Cipla đã đạt được 35% thị phần lanreotide vào tháng 8/2024 và dự kiến nguồn cung thuốc bình thường sẽ tiếp tục trước khi kết thúc quý III của năm tài chính 2025.
Ban lãnh đạo của Cipla đã duy trì hướng dẫn biên EBITDA cho năm tài chính 2025, đây là một tín hiệu tích cực đối với Investec, đặc biệt là khi cổ phiếu này đã trải qua đợt điều chỉnh khoảng 15% trong ba tuần qua. Thị trường đã chuẩn bị cho kết quả tồi tệ hơn, nhưng hướng dẫn cung cấp một triển vọng ổn định hơn.
Lịch trình cho việc ra mắt Abraxane chung đã được thay đổi trong ước tính của Investec từ năm tài chính 2026 sang 2027 do FDA đang chờ FDA cấp phép cho cơ sở Goa của Cipla. Nhà phân tích lưu ý rằng bất kỳ sự giải phóng mặt bằng nào cũng có thể dẫn đến những nâng cấp tiềm năng trong triển vọng của cổ phiếu.
Investec chỉ ra rằng Cipla đang giao dịch ở mức gấp 22,5 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2026 và gấp 23,4 lần EPS ước tính của năm tài chính 2027. Điều này bất chấp hơn 50% EBITDA của công ty trong những năm đó được đóng góp bởi các hoạt động tại Ấn Độ, thường giao dịch ở mức bội số của 35 lần hoặc cao hơn.
Công ty tin rằng Cipla xứng đáng với bội số phí bảo hiểm do hoạt động kinh doanh quan trọng của Ấn Độ, chiếm hơn 75% giá trị doanh nghiệp hiện tại, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với 1 tỷ đô la tiền mặt mang lại cơ hội M & A và danh mục đầu tư phong phú về peptide và tài sản hô hấp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.