VDSC: VN-Index có thể dao động trong vùng 1.427–1.788 điểm
InterDigital, Inc. (NASDAQ:IDCC) đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025 mạnh mẽ vào ngày 30 tháng 10, với doanh thu và lợi nhuận vượt xa dự báo đã được công ty điều chỉnh tăng. Mặc dù có kết quả ấn tượng, cổ phiếu của công ty đã giảm 2,84% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, giao dịch ở mức 372 USD, sau khi tăng 1,23% trong phiên giao dịch trước đó.
Điểm nhấn kết quả kinh doanh quý
InterDigital đã đạt được kết quả tài chính xuất sắc trong quý 3 năm 2025, vượt xa hướng dẫn đã được điều chỉnh tăng vào tháng 9. Doanh thu đạt 164,7 triệu USD, vượt dự báo từ 155-159 triệu USD, trong khi EBITDA điều chỉnh đạt 104,9 triệu USD, vượt hướng dẫn từ 91-97 triệu USD. Công ty báo cáo EPS pha loãng đạt 1,93 USD và EPS phi GAAP đạt 2,55 USD, cả hai đều vượt dự báo tương ứng.
Như được thể hiện trong bảng so sánh kết quả thực tế với dự báo sau đây:
Tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước đặc biệt ấn tượng trên các chỉ số chính. Doanh thu tăng 28% so với quý 3 năm 2024, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng vọt 62%, với biên lợi nhuận mở rộng 14 điểm phần trăm, đạt 64%. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 49% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức cao kỷ lục 588 triệu USD, và EPS phi GAAP tăng 56%.
Biểu đồ sau đây minh họa kết quả hoạt động mạnh mẽ so với cùng kỳ năm trước:
Điểm nổi bật về tài chính của InterDigital trong quý bao gồm dòng tiền tự do đạt 381 triệu USD và cổ tức quý tăng 17% lên 0,70 USD mỗi cổ phiếu. Công ty cũng đã trả lại 53 triệu USD cho cổ đông, bao gồm 35 triệu USD mua lại cổ phiếu.
Sáng kiến chiến lược
Một thành tựu lớn trong quý là việc hoàn tất thành công vụ trọng tài với Samsung, dẫn đến thỏa thuận cấp phép với nhà sản xuất điện thoại thông minh lớn nhất thế giới. Thỏa thuận này bao gồm hơn 200 triệu thiết bị di động được xuất xưởng hàng năm, với tổng giá trị hợp đồng là 1,05 tỷ USD trong tám năm đến năm 2030.
Thỏa thuận Samsung đại diện cho sự tăng trưởng doanh thu đáng kể cho InterDigital:
InterDigital cũng đã công bố việc mua lại Deep Render, một công ty khởi nghiệp AI có trụ sở tại London chuyên về nén video và hình ảnh. Được thành lập vào năm 2018, Deep Render mang đến một đội ngũ chuyên gia AI cho nhóm Nghiên cứu & Đổi mới của InterDigital, tăng cường khả năng của công ty trong nghiên cứu video dựa trên AI và tiêu chuẩn nén.
Về mặt cấp phép, InterDigital đã ký các thỏa thuận mới với Honor, Sharp và Seiko, mở rộng phạm vi của mình để bao gồm tám trong số mười nhà cung cấp điện thoại thông minh hàng đầu, chiếm khoảng 85% thị trường điện thoại thông minh toàn cầu. Công ty cũng đã bảo đảm một thỏa thuận cấp phép mới với một công ty sạc xe điện và được cấp lệnh cấm sơ bộ đối với Disney tại Brazil.
InterDigital đã bổ nhiệm bà Julia Mattis làm Giám đốc Cấp phép mới. Sau khi gia nhập công ty vào năm 2010, bà Mattis trước đây đã giữ chức vụ Giám đốc Cấp phép Tạm thời, Trưởng bộ phận Cấp phép Điện thoại Thông minh và Cố vấn Cấp phép Trưởng. Bà đã giám sát nhiều giấy phép lớn nhất của InterDigital và đóng vai trò quan trọng trong việc ký kết các thỏa thuận trị giá hơn 4 tỷ USD tổng giá trị hợp đồng kể từ năm 2021.
Phân tích tài chính chi tiết
Động lực cấp phép của InterDigital đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể trong Tổng Giá trị Hợp đồng (TCV), với hơn 50 giấy phép có TCV vượt quá 4 tỷ USD đã được ký kết kể từ đầu năm 2021. Thành công này đã chuyển thành sự tăng trưởng ARR mạnh mẽ, tăng từ 406 triệu USD vào năm 2021 lên 588 triệu USD vào năm 2025.
Biểu đồ sau đây thể hiện động lực cấp phép ấn tượng này:
Công ty cũng đã thể hiện sự tăng trưởng doanh thu ổn định, mở rộng biên lợi nhuận và lợi nhuận cổ đông theo thời gian:
Các ưu tiên phân bổ vốn của InterDigital bao gồm duy trì bảng cân đối kế toán mạnh, đầu tư hữu cơ vào nghiên cứu và phát triển danh mục sở hữu trí tuệ, theo đuổi các thương vụ mua lại chiến lược và trả lại tiền mặt dư thừa cho cổ đông. Kể từ năm 2011, công ty đã trả lại gần 1,9 tỷ USD tích lũy cho cổ đông, bao gồm khoảng 1,4 tỷ USD trong việc mua lại cổ phiếu.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Đối với quý 4 năm 2025, InterDigital dự kiến doanh thu từ 144-148 triệu USD và EBITDA điều chỉnh từ 68-76 triệu USD. Cho cả năm 2025, công ty dự báo doanh thu từ 820-824 triệu USD và EBITDA điều chỉnh từ 569-577 triệu USD.
Triển vọng chi tiết được trình bày trong bảng sau:
Nhìn xa hơn, InterDigital đã vạch ra một lộ trình rõ ràng cho sự tăng trưởng, nhắm đến ARR từ 1 tỷ USD trở lên vào năm 2030. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ đến từ ba phân khúc chính: điện thoại thông minh (500+ triệu USD), CE/IoT/Auto (200+ triệu USD), và dịch vụ phát trực tuyến và đám mây (300+ triệu USD).
Chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty được minh họa trong biểu đồ này:
InterDigital đang tập trung vào ba thị trường hấp dẫn: điện thoại thông minh (khoảng 1,2 tỷ đơn vị, thị trường 460 tỷ USD), CE/IoT/Auto (khoảng 1,6 tỷ đơn vị, thị trường 400 tỷ USD), và dịch vụ nội dung và đám mây (thị trường khoảng 475 tỷ USD). Công ty nhìn thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể trong mỗi phân khúc, với sự nhấn mạnh đặc biệt vào việc tăng sự thâm nhập trong điện thoại thông minh, mở rộng phạm vi thị trường trong CE/IoT/Auto, và phát triển chương trình cấp phép dịch vụ video cho dịch vụ phát trực tuyến và đám mây.
Đối với các mục tiêu tài chính năm 2030, InterDigital hướng tới đạt được hơn 1 tỷ USD trong ARR, duy trì biên EBITDA điều chỉnh trên 60%, và tạo ra hơn 600 triệu USD dòng tiền tự do.
Vị thế cạnh tranh trong ngành
InterDigital đã thiết lập mình là một nhà lãnh đạo trong nghiên cứu không dây, video và AI. Công ty có danh mục bằng sáng chế vĩnh viễn khoảng 34.000 tài sản, đã tăng hơn 70% giữa năm 2017 và 2025. Danh mục tiếp tục mở rộng với tốc độ khoảng sáu bằng sáng chế mới mỗi ngày.
Công ty nắm giữ hơn 100 vị trí lãnh đạo trong các tổ chức phát triển tiêu chuẩn khác nhau và là một trong ba công ty có nhiều vị trí Chủ tịch 3GPP. InterDigital đã được Newsweek, Fortune và Time Magazine công nhận là một trong những công ty vĩ đại và phát triển nhanh nhất của Mỹ, và trong năm thứ tư liên tiếp, LexisNexis đã đưa InterDigital vào danh sách 100 Doanh nghiệp Sáng tạo Nhất Thế giới.
Mặc dù có kết quả quý mạnh mẽ và triển vọng tích cực, cổ phiếu của InterDigital đã giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa. Phản ứng này trái ngược với kết quả tài chính của công ty và có thể phản ánh xu hướng thị trường rộng hơn hoặc lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn nằm trong biên độ 52 tuần, với mức cao nhất là 412,60 USD và mức thấp nhất là 145,29 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: