Innovex mua lại Citadel trong chiến lược mở rộng

HOUSTON - Innovex International, Inc. (NYSE: INVX), một công ty ngành năng lượng có trụ sở tại Houston, đã thông báo hoàn tất việc mua lại Citadel Casing Solutions, LLC, nhà cung cấp công nghệ dưới lòng đất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực dầu khí. Động thái này phù hợp với khuôn khổ M&A có kỷ luật của Innovex, tập trung vào các sản phẩm kỹ thuật với giá trị "Tác động lớn, Chi phí nhỏ".

Thương vụ này, dự kiến sẽ làm tăng 8% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Innovex, định giá Citadel ở mức khoảng 3,8 lần EBITDA điều chỉnh trong 12 tháng qua (LTM) tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2025. Với EBITDA hiện tại của Innovex đạt 133 triệu USD và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bảo thủ ở mức 0,08, công ty dường như đã sẵn sàng để tích hợp thương vụ mua lại này. Innovex dự kiến sẽ đạt được khoảng 2 triệu USD tiết kiệm chi phí trong ba tháng đầu tiên sau khi mua lại, với các hiệp lực bổ sung dự kiến khi Citadel được tích hợp hoàn toàn vào hoạt động của Innovex.

Ông Adam Anderson, CEO của Innovex, bày tỏ sự nhiệt tình về thương vụ mua lại, nhấn mạnh sự tăng trưởng thành công của Citadel và sự phù hợp với văn hóa ’Không rào cản’ của Innovex. Công nghệ TrenchFoot™ Wet Shoe của Citadel, giúp tăng khả năng tiếp cận vỉa chứa, được trích dẫn là một ví dụ về cách tiếp cận dựa trên công nghệ để phát triển thị trường của công ty được mua lại.

Ông Todd Stair, CEO của Citadel, cũng hoan nghênh thương vụ mua lại, lưu ý tiềm năng tăng trưởng nhanh hơn và khả năng cung cấp các giếng hiệu quả được nâng cao dưới sự bảo trợ của Innovex.

Ông Kendal Reed, CFO của Innovex, nhận xét về sự hấp dẫn tài chính của thương vụ, trích dẫn sự tăng trưởng nhanh chóng, có lợi nhuận của Citadel và lợi nhuận mạnh mẽ trên vốn. Giao dịch toàn bộ bằng tiền mặt này được thực hiện nhờ vào bảng cân đối kế toán và dòng tiền mạnh mẽ của Innovex, thể hiện qua tỷ lệ thanh toán hiện tại ấn tượng là 4,34 và tăng trưởng doanh thu đáng kể 43% trong 12 tháng qua. InvestingPro phân tích cho thấy công ty hiện đang được định giá thấp, với thông tin tài chính bổ sung có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của họ, một phần trong phạm vi bao phủ hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Tư vấn pháp lý được cung cấp cho Innovex bởi Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, trong khi tư vấn tài chính của Citadel được thực hiện bởi Piper Sandler và tư vấn pháp lý bởi Troutman Pepper Locke LLP.

Innovex, được thành lập vào năm 2024 thông qua việc sáp nhập Dril-Quip, Inc và Innovex Downhole Solutions, tự hào có danh mục sản phẩm toàn diện trải dài trong vòng đời của các giếng khoan và có sự hiện diện toàn cầu. Citadel, được thành lập vào năm 2016, được công nhận về các công cụ dưới lòng đất sáng tạo và cam kết đổi mới công nghệ ống chống liên tục.

Thương vụ mua lại này là một phần trong kế hoạch tăng trưởng chiến lược của Innovex và dựa trên thông cáo báo chí. Giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 6,4, Innovex thể hiện nền tảng mạnh mẽ cho các nhà đầu tư tập trung vào giá trị. Các biện pháp tài chính được sử dụng, như EBITDA điều chỉnh và ROCE, là các biện pháp không thuộc GAAP và không nên được xem là có ý nghĩa hơn các biện pháp GAAP. Các tuyên bố hướng tới tương lai trong thông cáo báo chí phụ thuộc vào rủi ro và không chắc chắn và không đảm bảo hiệu suất trong tương lai. Để phân tích tài chính chi tiết và thông tin bổ sung, các nhà đầu tư có thể truy cập đầy đủ các chỉ số và phân tích chuyên gia thông qua nền tảng nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Trong tin tức gần đây khác, Innovex International, Inc. đã ký kết thỏa thuận chính thức để bán cơ sở Houston với giá 95 triệu USD, với giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 3 năm 2025. Công ty dự định thuê lại bất động sản này trong ngắn hạn để hoàn thành các sáng kiến hợp nhất cơ sở. Việc bán này là một phần trong chiến lược của Innovex nhằm giảm dấu chân hoạt động tại Houston, hướng tới giảm chi phí đáng kể và cải thiện thời gian giao hàng. Ông Adam Anderson, CEO, lưu ý rằng số tiền thu được từ việc bán đại diện cho khoảng 9% vốn hóa thị trường hiện tại của công ty và sẽ nâng cao vị thế tiền mặt ròng. Ông Kendal Reed, CFO, đề cập rằng nguồn tiền có thể được sử dụng cho lợi nhuận cổ đông hoặc đầu tư vào mua bán và sáp nhập. Ngoài ra, Innovex đã cung cấp cập nhật kinh doanh cho quý 1 năm 2025, với tổng doanh thu dự kiến khoảng 240 triệu USD, thấp hơn một chút so với hướng dẫn đã công bố trước đó. Công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh cho quý sẽ nằm trong khoảng 44 - 46 triệu USD. Kết quả thu nhập chi tiết cho quý 1 dự kiến sẽ được công bố vào ngày 6 tháng 5 năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.