Home Bancorp Q2 2025: Lợi nhuận tăng mạnh nhờ biên lãi ròng mở rộng

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Home Bancorp Inc (NASDAQ:HBCP) đã công bố báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 vào ngày 22 tháng 7, thể hiện sức mạnh tài chính và đà phát triển hoạt động liên tục. Ngân hàng khu vực có trụ sở tại Lafayette, Louisiana này đã báo cáo những cải thiện đáng kể về các chỉ số lợi nhuận, được thúc đẩy bởi biên lãi ròng mở rộng và quản lý chi phí kỷ luật.

Cổ phiếu của công ty đã hoạt động tốt trong năm 2025, với giá cổ phiếu giao dịch ở mức 56,08 USD tính đến ngày 21 tháng 7 năm 2025, tăng 46,4% so với mức của quý 1 năm 2024. Kết quả này phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược và sức khỏe tài chính của ngân hàng.

Home Bancorp điều hành 43 chi nhánh trên khắp miền Nam Louisiana, miền Tây Mississippi và Houston, với vốn hóa thị trường đạt 438 triệu USD tính đến giữa tháng 7 năm 2025. Công ty đã phát huy đà tăng trưởng từ quý 1, khi vượt kỳ vọng về thu nhập với EPS đạt 1,37 USD so với dự báo 1,15 USD.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Home Bancorp đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 2 năm 2025, với thu nhập ròng đạt 11,33 triệu USD, tăng từ 9,20 triệu USD trong quý 1 năm 2024, tương đương mức tăng 23,2%. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu tăng lên 1,45 USD, so với 1,14 USD trong cùng kỳ năm ngoái.

Biên lãi ròng của công ty đã mở rộng lên 4,04% trong quý 2 năm 2025, cải thiện đáng kể so với mức 3,64% trong quý 1 năm 2024, tiếp tục xu hướng tích cực đã quan sát được trong quý đầu tiên. Sự mở rộng này là động lực chính cho lợi nhuận cải thiện của ngân hàng.

Như được thể hiện trong bảng tổng hợp các điểm nổi bật tài chính sau đây, Home Bancorp đã thể hiện sự cải thiện trên hầu hết tất cả các chỉ số hiệu suất chính:

Tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROA) tăng lên 1,31% trong quý 2 năm 2025 từ mức 1,11% trong quý 1 năm 2024, trong khi tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) cải thiện lên 11,2% từ 10,0% trong cùng kỳ. Tỷ lệ hiệu quả, một thước đo chi phí hoạt động như tỷ lệ phần trăm của doanh thu, đã cải thiện xuống 60,5% từ 64,3%, cho thấy hiệu quả hoạt động tốt hơn.

Tổng tài sản tăng lên 3,49 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, tăng từ 3,36 tỷ USD trong quý 1 năm 2024. Các khoản cho vay tăng lên 2,76 tỷ USD từ 2,62 tỷ USD, trong khi tiền gửi tăng lên 2,91 tỷ USD từ 2,72 tỷ USD trong cùng kỳ.

Danh mục cho vay và đa dạng hóa thị trường

Home Bancorp duy trì danh mục cho vay đa dạng trên nhiều lĩnh vực và thị trường địa lý khác nhau, điều này đã góp phần vào khả năng phục hồi và tăng trưởng của ngân hàng. Cơ cấu danh mục cho vay cho thấy sự kết hợp cân bằng giữa bất động sản thương mại (CRE), thế chấp nhà ở và các khoản vay thương mại và công nghiệp (C&I).

Biểu đồ sau minh họa cơ cấu danh mục cho vay và sự đa dạng hóa thị trường của công ty tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025:

Bất động sản thương mại do chủ sở hữu sử dụng chiếm phần lớn nhất với 26% tổng danh mục cho vay, tiếp theo là thế chấp gia đình 1-4 (18%) và bất động sản thương mại không do chủ sở hữu sử dụng (18%). Các khoản vay thương mại và công nghiệp chiếm 15% danh mục, trong khi các khoản vay xây dựng và phát triển chiếm 12%.

Về mặt địa lý, danh mục cho vay được phân bổ tốt trên các thị trường của ngân hàng, với Acadiana (28%) và New Orleans (28%) đại diện cho các tập trung lớn nhất, tiếp theo là Houston (20%), Northshore (13%) và Baton Rouge (10%).

Thị trường Houston đặc biệt mạnh, cho thấy tốc độ tăng trưởng hàng năm là 18%, nổi bật thành công của chiến lược mở rộng của ngân hàng tại thị trường này. Lãi suất bình quân gia quyền trên danh mục cho vay là 6,50% trong quý 2 năm 2025, góp phần vào biên lãi ròng mạnh mẽ của ngân hàng.

Tăng trưởng tài sản và hiệu suất dài hạn

Home Bancorp đã thể hiện sự tăng trưởng tài sản ổn định qua các năm, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 12,1% kể từ năm 2008. Sự tăng trưởng này đạt được thông qua cả mở rộng hữu cơ và các thương vụ mua lại chiến lược.

Biểu đồ sau minh họa quỹ đạo tăng trưởng tài sản ấn tượng của ngân hàng:

Kể từ năm 2010, Home Bancorp đã hoàn thành sáu thương vụ mua lại, bổ sung quy mô đáng kể cho hoạt động của mình. Các thương vụ mua lại này bao gồm Statewide Bank (199 triệu USD), Guaranty Savings Bank (257 triệu USD), Britton & Koontz Bank (301 triệu USD), Bank of New Orleans (346 triệu USD), St. Martin Bank & Trust (597 triệu USD) và Texan Bank (416 triệu USD).

Các chỉ số lợi nhuận của ngân hàng cũng cho thấy xu hướng tích cực theo thời gian, với những cải thiện về ROA, ROE và tỷ lệ hiệu quả:

Chất lượng tín dụng và quản lý rủi ro

Home Bancorp duy trì văn hóa tín dụng bảo thủ, điều này được phản ánh trong các chỉ số chất lượng tín dụng của ngân hàng. Mặc dù các khoản vay không hoạt động tăng lên 23,35 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, từ 16,82 triệu USD một năm trước đó, chúng vẫn được bao phủ tốt bởi dự phòng tổn thất cho vay của ngân hàng.

Biểu đồ sau minh họa xu hướng chất lượng tín dụng của ngân hàng:

Dự phòng tổn thất cho vay đạt 33,4 triệu USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, cung cấp mức bao phủ đầy đủ cho các tổn thất tín dụng tiềm ẩn. Tổn thất ròng vẫn ở mức thấp, phản ánh các tiêu chuẩn thẩm định kỷ luật và thực tiễn quản lý rủi ro hiệu quả của ngân hàng.

Danh mục cho vay của ngân hàng được cấu trúc tốt về mặt định giá lại và thời hạn đáo hạn, cung cấp một số bảo vệ chống lại biến động lãi suất:

Cơ sở tiền gửi và thanh khoản

Cơ sở tiền gửi của Home Bancorp đã thể hiện sự tăng trưởng lành mạnh, với tổng tiền gửi đạt 2,91 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, đại diện cho tốc độ tăng trưởng hàng năm là 9% trong năm 2025. Cơ cấu tiền gửi đa dạng trên các thị trường của ngân hàng, với nền tảng vững chắc của tiền gửi lõi.

Biểu đồ sau cung cấp tổng quan về cơ cấu tiền gửi của ngân hàng:

Tiền gửi không lãi suất chiếm 27% tổng tiền gửi, góp phần vào chi phí vốn thuận lợi của ngân hàng. Kích thước tiền gửi trung bình là 34.759 USD, cho thấy cơ sở tiền gửi chi tiết chủ yếu bao gồm khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ.

Ngân hàng duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với tổng thanh khoản sơ cấp và thứ cấp là 1,32 tỷ USD, cung cấp mức bao phủ 179% cho tiền gửi không được bảo hiểm. Khoảng 62% tiền gửi được FDIC bảo hiểm, với tiền gửi không được bảo hiểm chiếm 24% tổng số.

Vị thế vốn và lợi nhuận cổ đông

Home Bancorp duy trì vị thế vốn mạnh mẽ, với các tỷ lệ vốn quy định cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, tỷ lệ đòn bẩy Tier 1 của ngân hàng là 11,5%, tỷ lệ vốn chủ sở hữu thông thường Tier 1 là 13,4% và tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro tổng là 14,7%.

Ngân hàng đã thể hiện cam kết trả vốn cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Biểu đồ sau minh họa sự tăng trưởng của cổ tức trên mỗi cổ phiếu và giá trị sổ sách hữu hình:

Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu đã tăng lên 41,54 USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, từ 35,17 USD trong quý 1 năm 2024, đại diện cho tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 8,0% kể từ năm 2019. Ngân hàng đã công bố cổ tức tiền mặt 0,29 USD trên mỗi cổ phiếu sẽ được trả vào ngày 15 tháng 8 năm 2025, tăng từ 0,27 USD trong quý trước và 0,25 USD trong quý 1 năm 2024.

Kể từ năm 2019, Home Bancorp đã mua lại khoảng 17% cổ phiếu đang lưu hành, với 391.072 cổ phiếu còn lại theo ủy quyền mua lại hiện tại.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về phía trước, Home Bancorp đang ở vị thế tốt để tiếp tục tăng trưởng và lợi nhuận. Vị thế vốn mạnh mẽ của ngân hàng cung cấp khả năng cho tăng trưởng hữu cơ và các thương vụ mua lại tiềm năng. Danh mục cho vay đa dạng và sự hiện diện trên thị trường cung cấp nhiều con đường cho việc mở rộng.

Ban lãnh đạo đã nhấn mạnh một số điểm mạnh chính hỗ trợ quan điểm đầu tư của ngân hàng, bao gồm thu nhập mạnh mẽ và lợi nhuận cổ đông, văn hóa tín dụng bảo thủ và quản lý tốt, và khả năng tận dụng sự gián đoạn thị trường để tạo ra cơ hội mới.

Hiệu suất của ngân hàng trong quý 2 năm 2025 xây dựng trên đà tích cực quan sát được trong quý 1, khi ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan về việc tiếp tục mở rộng biên lãi ròng và tăng trưởng cho vay 4-6% hàng năm. Kết quả quý 2 cho thấy ngân hàng đang đi đúng hướng để đáp ứng hoặc vượt quá những kỳ vọng này.

Với hiệu suất tài chính mạnh mẽ, mô hình kinh doanh đa dạng và cam kết đối với lợi nhuận cổ đông, Home Bancorp dường như đang ở vị thế tốt để điều hướng môi trường kinh tế hiện tại và mang lại giá trị dài hạn cho cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: