17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
HAMILTON, Bermuda - Golden Ocean Group Limited (Nasdaq: GOGL), một công ty hàng hải với giá trị vốn hóa thị trường 1,43 tỷ đô la Mỹ và doanh thu hàng năm 864 triệu đô la Mỹ, và CMB.TECH NV (NYSE: CMBT) đã công bố thỏa thuận chính thức về việc sáp nhập cổ phiếu đổi cổ phiếu, sau khi công bố bản điều khoản vào ngày 22 tháng 4 năm 2025. Việc sáp nhập sẽ tạo ra một trong những tập đoàn hàng hải đa dạng lớn nhất thế giới với đội tàu kết hợp khoảng 250 tàu.
Theo các điều khoản của thương vụ sáp nhập, mỗi cổ phiếu phổ thông của Golden Ocean sẽ được đổi lấy 0,95 cổ phiếu thường của CMB.TECH, tùy thuộc vào các điều chỉnh thông thường. Tỷ lệ hoán đổi này ngụ ý rằng, sau khi hoàn tất, CMB.TECH sẽ phát hành khoảng 95,95 triệu cổ phiếu thường mới. Theo phân tích của InvestingPro, Golden Ocean hiện đang giao dịch ở mức P/E là 12,7 và mang lại tỷ suất cổ tức hấp dẫn 8,24%, với cổ phiếu hiện đang được đánh giá là định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro. Sau khi sáp nhập, các cổ đông của CMB.TECH sẽ sở hữu khoảng 70% tổng thể công ty kết hợp, trong khi các cổ đông của Golden Ocean sẽ nắm giữ khoảng 30%, với giả định không có điều chỉnh đối với tỷ lệ hoán đổi.
Thương vụ sáp nhập đã nhận được sự chấp thuận nhất trí từ hội đồng giám sát của CMB.TECH và hội đồng quản trị của Golden Ocean, bao gồm cả ủy ban giao dịch đặc biệt gồm các giám đốc không có lợi ích liên quan. Một ý kiến công bằng từ cố vấn tài chính DNB Carnegie đã xác nhận tỷ lệ hoán đổi là công bằng từ góc độ tài chính.
Việc hoàn tất sáp nhập phụ thuộc vào một số điều kiện, bao gồm các phê duyệt quy định, sự chấp thuận của cổ đông Golden Ocean, hiệu lực của bản đăng ký Form F-4 do CMB.TECH nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), và việc niêm yết các cổ phiếu xem xét sáp nhập trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).
Golden Ocean sẽ hủy niêm yết khỏi Nasdaq Global Select Market và Euronext Oslo Børs, trong khi CMB.TECH sẽ vẫn được niêm yết trên NYSE và Euronext Brussels, với kế hoạch niêm yết thứ cấp trên Euronext Oslo Børs. Thương vụ sáp nhập dự kiến sẽ hoàn tất trong quý 3 năm 2025.
Các cố vấn pháp lý cho CMB.TECH bao gồm Seward & Kissel LLP, Argo Law BV, Advokatfirmaet BAHR AS, và Conyers Dill & Pearman Limited, trong khi các cố vấn tài chính bao gồm Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, ING Belgium SA/NV, KBC Securities NV, và Société Générale. Các cố vấn pháp lý của Golden Ocean là Seward & Kissel LLP, Advokatfirmaet Schjødt AS, A&O Shearman LLP, và MJM Limited, với DNB Carnegie đóng vai trò là cố vấn tài chính.
Thương vụ sáp nhập này dựa trên thông cáo báo chí và tuân theo các yêu cầu công bố thông tin theo Mục 5-12 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán Na Uy. Để có phân tích chi tiết về việc sáp nhập và các số liệu tài chính toàn diện, các thuê bao của InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, bao gồm các mô hình định giá sâu sắc, so sánh đối thủ, và những hiểu biết chuyên gia về cả hai công ty tham gia vào quá trình hợp nhất ngành hàng hải quan trọng này.
Trong các tin tức gần đây khác, Golden Ocean Group đã báo cáo khoản lỗ ròng 44,1 triệu đô la Mỹ trong quý 1 năm 2025, thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận lỗ 0,22 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn so với dự báo 0,17 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu. Điều này trái ngược với thu nhập ròng 39,0 triệu đô la Mỹ và thu nhập 0,20 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu trong quý trước đó. Sự sụt giảm về hiệu suất được cho là do môi trường thị trường yếu hơn, giá thuê tàu thấp hơn và lịch trình sửa chữa tàu tích cực, dẫn đến chi phí 38,4 triệu đô la Mỹ. EBITDA điều chỉnh cho quý này là 12,7 triệu đô la Mỹ, giảm đáng kể so với 69,9 triệu đô la Mỹ trong quý 4 năm 2024. Mặc dù có những thách thức này, Golden Ocean đã công bố cổ tức tiền mặt 0,05 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu cho quý 1. Công ty cũng đưa ra ước tính tỷ lệ TCE trong tương lai cho quý 2, cho thấy 19.000 đô la Mỹ mỗi ngày cho các tàu Newcastlemax/Capesize và 11.100 đô la Mỹ mỗi ngày cho các tàu Kamsarmax/Panamax. Ngoài ra, Golden Ocean vẫn lạc quan về triển vọng trung hạn, dẫn đến sự tăng trưởng đội tàu hạn chế và nhu cầu dẫn đầu bởi cơ sở hạ tầng như các yếu tố tích cực tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.