Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Thứ Năm, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho ASML Holding NV (ASML: NA) (NASDAQ: ASML), nhà cung cấp thiết bị sản xuất chất bán dẫn hàng đầu, lên 750,00 EUR từ 1,000,00 EUR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Công ty đã trích dẫn quý gần đây của công ty là một "thảm họa" do sự yếu kém của đơn đặt hàng và giảm triển vọng CY25 của công ty, dẫn đến giao dịch cổ phiếu giảm hơn 20% kể từ khi phát hành một thông cáo báo chí sai lầm.
Nhà phân tích từ Cantor Fitzgerald lưu ý rằng cổ phiếu của ASML có thể đã tìm thấy đáy ngắn hạn ở mức khoảng 600 EUR, gấp 25 lần điểm giữa mới của mô hình mục tiêu năm 2025. Với giá cổ phiếu hiện tại ở mức 633 EUR, công ty tin rằng việc bán tháo hầu như đã hoàn tất. Tuy nhiên, họ dự đoán rằng sẽ mất một thời gian để các chất xúc tác tích cực xuất hiện và niềm tin của nhà đầu tư được lấy lại.
Nhìn về phía trước, công ty nhấn mạnh Ngày Thị trường Vốn sắp tới vào ngày 14 tháng 11 năm 2024, là một điểm quan tâm tiềm năng cho các nhà đầu tư. Sự kiện dự kiến sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng công nghệ, bình luận về triển vọng năm 2026, mô hình cập nhật năm 2030 và lộ trình tương lai của công ty, bao gồm các công nghệ High NA và Hyper-NA.
Bất chấp những phát triển tích cực này, công ty cho rằng ASML có thể vẫn ở trong "hộp phạt" cho đến khi có niềm tin tăng trưởng mới vào CY26, dẫn đến phạm vi giá cổ phiếu có khả năng nằm trong khoảng 600-700 EUR trong thời gian tạm thời.
Hơn nữa, Cantor Fitzgerald đã quyết định loại bỏ ASML khỏi danh sách Lựa chọn hàng đầu do những thách thức gần đây và thời gian có thể mất để công ty phục hồi. Tăng Tỷ Trọng, công ty gặp khó khăn trong việc hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân, vì họ thấy một con đường xúc tác trong 6-12 tháng tới có thể hỗ trợ tăng lên khoảng 750 EUR. Mục tiêu này phản ánh gấp 25 lần ước tính EPS CY26 cập nhật của công ty là 30 EUR.
Cuối cùng, nhà phân tích chỉ ra rằng các ước tính CY25 của ASML hiện đã được giảm rủi ro khi xem xét các hạn chế nội địa sắp tới của Trung Quốc, điều này không xảy ra đối với các công ty cùng ngành thiết bị bán dẫn khác. Yếu tố này có thể dẫn đến sự vượt trội tương đối đối với cổ phiếu ASML, đặc biệt là với các quy định tiềm năng của Bộ Thương mại / Cục Công nghiệp và An ninh dự kiến sẽ được công bố vào cuối năm nay.
Trong một tin tức khác gần đây, ASML Holding N.V. đã điều chỉnh dự báo doanh thu năm 2025, với lý do sự phục hồi chậm hơn ở các thị trường truyền thống và bình thường hóa doanh số bán hàng tại Trung Quốc. Kết quả quý 3/2024 của công ty cho thấy tổng doanh thu thuần là 7,5 tỷ euro và biên lợi nhuận gộp là 50,8%. Dự báo doanh thu thuần quý 4 năm 2024 ước tính từ 8,8 tỷ euro đến 9,2 tỷ euro.
BofA Securities đã duy trì xếp hạng "Mua" trên ASML, thể hiện lập trường lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Phân tích của công ty cho thấy những rủi ro tiềm ẩn ở Trung Quốc có thể được đánh giá quá cao và dự đoán sự tăng trưởng đáng kể trong doanh thu tia cực tím sâu ngoài Trung Quốc của ASML. BofA cũng kỳ vọng khả năng trả thù bằng tia cực tím Tăng Tỷ Trọng giảm 41% của ASML vào năm tới.
Ngược lại, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ASML lên 1.148 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Việc sửa đổi tuân theo hướng dẫn cập nhật của ASML cho năm 2025 và công ty dự đoán rằng nếu ASML có thể đạt được doanh thu gần 40 tỷ euro vào năm 2026, công ty có thể đạt hoặc vượt quá thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 33 euro.
Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo tài chính của ASML, với nhiều nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc điều hướng các thay đổi thị trường và thách thức pháp lý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường gần đây của ASML phù hợp với quan sát của nhà phân tích, như được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro. Cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, với mức giảm 26,55% trong tổng lợi nhuận giá ba tháng. Điều này chứng thực đánh giá của Cantor Fitzgerald về những khó khăn gần đây của cổ phiếu sau quý đáng thất vọng của công ty.
Bất chấp những thách thức này, ASML vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 29,295.56 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51.15%. Nền tảng tài chính mạnh mẽ này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích rằng ASML có thể phục hồi trong trung hạn.
InvestingPro Tips nêu bật những điểm mạnh của ASML, lưu ý rằng đây là "Công ty nổi bật trong ngành công nghiệp Thiết bị bán dẫn & Bán dẫn" và đã "duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp". Những yếu tố này nhấn mạnh khả năng phục hồi và vị thế thị trường của công ty, có thể góp phần vào sự phục hồi của nó như đề xuất của Cantor Fitzgerald.
Tỷ lệ P/E hiện tại là 35,87 cho thấy ASML đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, phù hợp với quan sát của nhà phân tích về định giá cổ phiếu. Số liệu này, kết hợp với Mẹo InvestingPro mà ASML đang "Giao dịch ở bội số định giá EBIT cao", cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai bất chấp những thất bại gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho ASML, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.