Estee Lauder duy trì xếp hạng Outperform bởi Evercore

Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 130.00 cho Estee Lauder (NYSE: EL), làm nổi bật hiệu suất gần đây của công ty trên thị trường trực tuyến của Trung Quốc. Estee Lauder đã chứng kiến sự gia tăng vững chắc với doanh số bán hàng trực tuyến hai con số thấp ở Trung Quốc, do tăng thị phần trong chăm sóc da, đặc biệt là với thương hiệu La Mer và nâng cấp Re-Nutriv.

Nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù quý đầu tiên của năm tài chính 2025 cho thấy xu hướng tích cực, nhưng điều quan trọng là phải xem xét bối cảnh. Các tháng của tháng Bảy và tháng Tám thường ghi nhận doanh số bán hàng thấp hơn và theo sau các sự kiện quảng cáo ít thành công hơn. Ngoài ra, đã có sự sụt giảm trong nhập khẩu sản phẩm làm đẹp sang Trung Quốc và Hải Nam, với mức giảm 6% được quan sát cho đến nay.

Bất chấp những thách thức này, sự cải thiện doanh số bán hàng trực tuyến của Estee Lauder có thể làm giảm nguy cơ xả hàng tồn kho sau quý đầu tiên, phù hợp với hướng dẫn hiện tại và kỳ vọng đồng thuận.

Thành công của công ty trong việc giành lại thị phần từ L'Oréal Luxe trên các kênh chính thức, mà không cần dùng đến các chương trình khuyến mãi hoặc giảm giá, thể hiện sức hấp dẫn mạnh mẽ của các thương hiệu và công nghệ chăm sóc da đối với người tiêu dùng Trung Quốc.

Phân tích cũng thừa nhận tiềm năng cho một xu hướng tăng trưởng đi ngang ở Trung Quốc, như được chỉ ra bởi những bình luận của Procter về việc Trung Quốc đạt đến giai đoạn trưởng thành và không có khả năng quay trở lại tốc độ tăng trưởng trước đại dịch. Tuy nhiên, dữ liệu hỗ trợ sức mạnh cạnh tranh của các thương hiệu Estee Lauder tại thị trường Trung Quốc.

Estee Lauder đã là chủ đề của nhiều xếp hạng phân tích khác nhau và những phát triển nội bộ quan trọng. Evercore ISI duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty, mặc dù quan sát thấy sự thu hẹp trong xu hướng nhập khẩu mỹ phẩm của Trung Quốc. B.Riley đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Estee Lauder với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 95,00 đô la, trích dẫn những thách thức thị trường hiện tại.

Piper Sandler nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của mình đối với Estee Lauder, duy trì mục tiêu giá là 114,00 đô la, trong khi Bernstein SocGen Group sửa đổi mục tiêu giá cho Estee Lauder, hạ xuống còn 100 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường.

Kế hoạch phục hồi và tăng trưởng lợi nhuận của Estee Lauder đặt mục tiêu mang lại lợi nhuận ròng từ 1,1 đến 1,4 tỷ USD so với mức của năm tài chính 2024. Tuy nhiên, dự báo quý đầu tiên của năm tài chính 2025 đã không đạt được kỳ vọng, khiến DA Davidson phải điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Estee Lauder, giảm 1,28 đô la, tương đương 30%, xuống còn 2,95 đô la.

Cuối cùng, trong một động thái quan trọng đối với công ty, Haider Ackermann đã được bổ nhiệm làm Giám đốc sáng tạo mới cho TOM FORD, một phần trong danh mục đầu tư của Estee Lauder. Sự phát triển này dự kiến sẽ thúc đẩy việc mở rộng thương hiệu sang giai đoạn tiếp theo.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Tình hình tài chính và thị trường của Estee Lauder cung cấp thêm bối cảnh cho các động thái chiến lược của công ty tại thị trường Trung Quốc. Với vốn hóa thị trường là 30,33 tỷ USD, Estee Lauder đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 76,93, cho thấy kỳ vọng cao của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Điều này được hỗ trợ bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty ở mức ấn tượng 71,67%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và định vị thương hiệu mạnh mẽ, điều này có thể góp phần vào khả năng phục hồi của công ty trong thị trường trực tuyến cạnh tranh của Trung Quốc.

Bất chấp sự biến động của thị trường gần đây, với cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và trải qua sự sụt giảm giá đáng kể trong ba tháng qua, Estee Lauder đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, hiện đang đưa ra tỷ suất cổ tức là 3,12%. Lịch sử cổ tức nhất quán này, cùng với một mẹo rằng tài sản lưu động của Estee Lauder vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ ổn định tài chính có thể thu hút các nhà đầu tư dài hạn.

Đối với những người quan tâm đến phân tích chi tiết hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của Estee Lauder. Truy cập https://vn.investing.com/pro/EL để khám phá những lời khuyên độc quyền này và xem xét cách chúng có thể thông báo cho chiến lược đầu tư của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.