ENGLEWOOD, Colo. - Tập đoàn EchoStar (NASDAQ: SATS), một công ty phân phối nội dung và truyền thông toàn cầu, đã công bố hoàn thành thành công các giao dịch tài chính chiến lược sẽ thúc đẩy phát triển mạng Open RAN 5G trên toàn quốc. Các giao dịch này bao gồm việc phát hành chứng khoán nợ mới và kết thúc thỏa thuận đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công cộng (PIPE), cung cấp cho công ty nguồn vốn đáng kể cho các nỗ lực mở rộng của mình.
Công ty báo cáo rằng hơn 96% chủ sở hữu ghi chú chuyển đổi DISH Network hiện tại đã tham gia vào các đề nghị trao đổi, cho phép EchoStar kéo dài kỳ hạn nợ đáng kể đến tháng 11 năm 2030. Kết quả là, EchoStar đã phát hành khoảng 2,3 tỷ đô la trong 6,75% Ghi chú trao đổi có bảo đảm phổ cao cấp và khoảng 1,9 tỷ đô la trong 3,875% Ghi chú bảo đảm phổ cao cấp có thể chuyển đổi, cả hai đều đến hạn vào năm 2030. Động thái chiến lược này làm giảm nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty, chỉ còn lại 139 triệu USD trong các kỳ hạn nợ còn lại cho năm 2024 và 2025.
Ngoài ra, EchoStar đã bảo đảm 5,2 tỷ đô la thông qua việc phát hành 10,75% Ghi chú có bảo đảm phổ cao cấp đến hạn vào năm 2029. Nguồn vốn mới này, cùng với 400 triệu đô la từ giao dịch PIPE, sẽ hỗ trợ đầu tư vào cơ sở hạ tầng mạng 5G và các mục đích chung của công ty, bao gồm cả việc thu hút và giữ chân khách hàng.
EchoStar cũng sử dụng nguồn vốn được tài trợ trước đó từ một cơ sở tài chính có bảo đảm để đáp ứng đầy đủ kỳ hạn tháng 11/2024 của công ty con DISH DBS Corporation, xóa đường băng đáo hạn nợ cho đến tháng 7/2026.
Các cố vấn cho EchoStar về các giao dịch này bao gồm White & Case LLP là cố vấn pháp lý, Houlihan Lokey, Inc. là cố vấn tài chính và quản lý đại lý, và Cahill Gordon & Reindel LLP là cố vấn pháp lý cho người quản lý đại lý. Nhóm đặc biệt gồm những người nắm giữ Ghi chú có thể chuyển đổi DISH 2025 được tư vấn bởi Centerview Partners và Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, trong khi nhóm đặc biệt của những người nắm giữ Ghi chú chuyển đổi DISH 2026 được tư vấn bởi Perella Weinberg Partners và Akin Gump, Strauss Hauer & Feld LLP.
Chủ tịch và Giám đốc điều hành của EchoStar, Hamid Akhavan, bày tỏ sự lạc quan về tương lai của công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng của các giao dịch này trong việc định vị EchoStar để cạnh tranh trên thị trường không dây Hoa Kỳ với mạng hiện đại.
Báo cáo này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ EchoStar Corporation.
Trong các tin tức gần đây khác, DIRECTV đã đồng ý mua lại doanh nghiệp phân phối video của EchoStar, bao gồm DISH TV và Sling TV. Việc mua lại dự kiến sẽ tạo ra một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ hơn trên thị trường phân phối video của Hoa Kỳ và nâng cao hồ sơ tài chính của EchoStar. Việc sáp nhập được dự báo sẽ mang lại ít nhất 1 tỷ đô la chi phí hàng năm vào dịp kỷ niệm ba năm kết thúc thỏa thuận, dự kiến vào cuối năm 2025.
Các cuộc đàm phán gần đây của EchoStar với các chủ sở hữu bảo đảm nợ cao cấp của DISH DBS Corporation đã kết thúc mà không có thỏa thuận. Mặc dù vậy, công ty vẫn tham gia vào các cuộc thảo luận để khám phá các giao dịch tài chính tiềm năng. TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu EchoStar, nhưng mục tiêu giá đã giảm từ $ 38.00 xuống còn $ 37.00 do những bất ổn xung quanh nhu cầu tài chính trong tương lai của công ty.
Doanh thu quý II/2024 của EchoStar cho thấy mức giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 3,95 tỷ USD, chủ yếu do lỗ thuê bao và Thu nhập hoạt động trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) của công ty cũng giảm xuống còn 442 triệu USD. Bất chấp những thách thức tài chính này, EchoStar đã đảm bảo các thỏa thuận với TCI và Türksat trong lĩnh vực truyền thông trên máy bay và bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng của thị trường mạng riêng 5G. Công ty hy vọng doanh thu của doanh nghiệp sẽ vượt qua doanh thu tiêu dùng trong năm nay và đang có kế hoạch tăng chi tiêu vốn để chuẩn bị cho các yêu cầu xây dựng vào năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây tại EchoStar Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái tài chính gần đây của Tập đoàn EchoStar không chỉ tái cấu trúc hồ sơ nợ mà còn định vị công ty để tăng trưởng đáng kể trong thị trường 5G. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của EchoStar ở mức 7,1 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của nó.
Sự mở rộng mạnh mẽ của công ty vào cơ sở hạ tầng 5G được phản ánh trong các số liệu tài chính của nó. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng EchoStar đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 68,58% trong giai đoạn đó. Điều này phù hợp với việc tái cơ cấu nợ và tăng vốn thành công của công ty, rõ ràng đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là EchoStar hiện đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, như được chỉ ra bởi InvestingPro Tip. Điều này phù hợp với việc phát hành chứng khoán nợ mới gần đây của công ty để tài trợ cho việc phát triển mạng 5G. Mặc dù chiến lược này cung cấp vốn cần thiết cho tăng trưởng, nhưng nó cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của khả năng tạo ra lợi nhuận từ các khoản đầu tư của công ty để trả khoản nợ này.
Mặc dù nợ đáng kể, EchoStar đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,36, cho thấy thị trường có thể đang định giá thấp tài sản của công ty so với giá cổ phiếu của nó. Điều này có thể cho thấy tiềm năng tăng giá cho các nhà đầu tư nếu chiến lược 5G của công ty thành công.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của EchoStar.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.