Hôm thứ Ba, Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Snap Inc (NYSE: SNAP) với dự đoán báo cáo thu nhập quý II của công ty dự kiến vào ngày 1 tháng 8, sau khi thị trường đóng cửa. Công ty nhấn mạnh một số thách thức có thể ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng kỳ vọng đồng thuận ngắn hạn của Snap.
Nhà phân tích từ Benchmark đã chỉ ra ba mối quan tâm chính. Đầu tiên, sự tăng trưởng dự kiến về doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) trong nửa cuối năm 2025 dường như không thực tế nếu không có sự gia tăng đáng kể trong việc áp dụng các sản phẩm kênh thấp hơn, đặc biệt là khi các cuộc thảo luận gần đây với người mua phương tiện truyền thông cho thấy sự tiến triển hạn chế trong các sản phẩm quảng cáo phản hồi trực tiếp (DR) của Snap.
Thứ hai, biên lợi nhuận gộp đồng thuận trong nửa cuối năm 2025 có thể quá lạc quan, không tính đến năng lực quản lý chi phí cơ sở hạ tầng của Snap trước sự cạnh tranh gay gắt từ các công ty lớn hơn với các sáng kiến học máy và trí tuệ nhân tạo tiên tiến.
Ước tính biên lợi nhuận gộp của Benchmark cho năm 2024 thấp hơn 120 điểm cơ bản so với mức đồng thuận ở mức 52,8%, có tính đến chi phí hướng dẫn cho cơ sở hạ tầng trên mỗi người dùng hoạt động hàng ngày và chi phí đối tác nội dung &phát triển.
Cuối cùng, ước tính doanh thu của công ty cho năm 2024 thấp hơn 3% so với sự đồng thuận. Điều này cho thấy sự đồng thuận hiện tại có thể không xem xét đầy đủ sự phụ thuộc của Snap vào chi phí hoạt động để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu trong nửa cuối năm 2025. Đánh giá của Benchmark chỉ ra rằng các dự báo đồng thuận đã không tính toán đầy đủ các chi phí hoạt động cần thiết để duy trì tăng trưởng doanh thu kể từ năm 2021.
Khi Snap Inc chuẩn bị công bố thu nhập quý II, những quan sát này của Benchmark nhấn mạnh những trở ngại mà công ty phải đối mặt trong việc đạt được kỳ vọng đồng thuận trong bối cảnh quảng cáo kỹ thuật số cạnh tranh và phát triển. Các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo thu nhập sắp tới để đánh giá hiệu suất và định hướng chiến lược của Snap.
Trong các tin tức gần đây khác, Snap Inc đã là chủ đề của những phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng mạnh 21% so với cùng kỳ năm ngoái trong kết quả quý đầu tiên năm 2024, nhờ những cải tiến trong nền tảng quảng cáo và nhu cầu về các giải pháp của công ty tăng lên. Hơn nữa, người dùng hoạt động hàng ngày của Snap đã đạt 422 triệu, đánh dấu mức tăng 10% so với năm trước.
Snap cũng đã tiết lộ kế hoạch huy động 650 triệu đô la thông qua việc phát hành riêng lẻ các ghi chú cao cấp có thể chuyển đổi đến hạn vào năm 2030, với đợt chào bán bổ sung 100 triệu đô la trái phiếu tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Số tiền thu được dành cho các nhu cầu chung của công ty, mua lại tiềm năng và mua lại một phần của các trái phiếu cao cấp chuyển đổi hiện có đến hạn vào năm 2025 và 2026.
Các nhà phân tích đã ghi nhận sự tiến bộ của công ty, với Morgan Stanley nâng cấp cổ phiếu Snap từ Underweight lên Equalweight và tăng mục tiêu giá lên 16,00 đô la, phản ánh đánh giá về hiệu quả kinh doanh quảng cáo được cải thiện của Snap. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform trên Snap, làm nổi bật sự gia tăng mức độ tương tác và khả năng phục hồi của người dùng ở Bắc Mỹ do cập nhật nền tảng iOS thành công.
Tuy nhiên, Snap cũng là một phần của xu hướng cắt giảm lực lượng lao động rộng lớn hơn trên khắp các công ty công nghệ Bắc Mỹ, thông báo cắt giảm việc làm đáng kể. Ngoài ra, công ty đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Đạo luật An toàn Trực tuyến Trẻ em (KOSA), một đạo luật được đề xuất nhằm thiết lập "nghĩa vụ chăm sóc" rõ ràng cho các công ty truyền thông xã hội liên quan đến việc sử dụng nền tảng của họ bởi trẻ vị thành niên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Snap Inc (NYSE: SNAP) tiếp cận báo cáo thu nhập quý II, các nhà đầu tư có thể thấy dữ liệu và mẹo mới nhất của InvestingPro đặc biệt sâu sắc. Theo số liệu thời gian thực, vốn hóa thị trường của Snap đứng ở mức mạnh mẽ 22,0 tỷ đô la, mặc dù công ty giao dịch ở mức bội số Giá / Sách cao là 10,32. Mức định giá này phản ánh mức tăng trưởng doanh thu đáng kể của công ty, được báo cáo ở mức 6,28% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ P / E của Snap là âm, ở mức -16,68, báo hiệu rằng công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, đây có thể là thời điểm quan trọng đối với các nhà đầu tư.
Từ quan điểm thanh khoản, tài sản lưu động của Snap vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty. Một mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng Snap hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét khi đánh giá hồ sơ rủi ro của công ty. Với những sắc thái tài chính này, các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể tìm thấy chúng tại https://www.investing.com/pro/SNAP, với tổng cộng 7 mẹo khác có sẵn để giúp đưa ra quyết định sáng suốt. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.