Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu Analog Devices

Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá $ 225.00 cho Thiết bị tương tự (NASDAQ: ADI), một công ty bán dẫn. Phân tích của công ty cho thấy Analog Devices có khả năng cung cấp báo cáo tài chính quý thứ ba phù hợp với kỳ vọng, với quý thứ hai đánh dấu điểm thấp và tiềm năng tăng giá do lịch sử vượt qua điểm giữa hướng dẫn của công ty.

Tuy nhiên, sự phục hồi chậm hơn dự kiến trong nửa cuối năm dự kiến, với mức tăng trưởng hàng đầu dự kiến trong quý IV và quý I có thể thấp hơn ước tính của Deutsche Bank lần lượt là 7% và 2% theo quý.

Theo Deutsche Bank, hiệu suất tại các thị trường trọng điểm như Ô tô, chiếm khoảng 30% doanh số và Công nghiệp, chiếm khoảng 50% doanh số, có thể hiển thị kết quả hỗn hợp trong các quý tới.

Ngành ô tô đang phải đối mặt với những thách thức, bao gồm dự báo đơn vị giảm và sự mềm mại ở Trung Quốc, trong khi thị trường công nghiệp trải qua sự phục hồi đáng kinh ngạc với một số lĩnh vực sức mạnh nhất định được cân bằng bởi những điểm yếu.

Phân tích cũng nhấn mạnh rằng các thiết bị tương tự sẽ tiếp tục thấy lợi ích từ việc duy trì tính chẵn lẻ giữa sổ sách và bình thường hóa hàng tồn kho kênh.

Từ góc độ biên lợi nhuận gộp, dự kiến mở rộng vừa phải nhưng ổn định từ đáy quý II/2024. Mặc dù thừa nhận việc thực hiện ấn tượng của công ty, công ty áp dụng một triển vọng thận trọng hơn về tốc độ phục hồi do những bất ổn kinh tế vĩ mô ngày càng tăng.

Lập trường của Deutsche Bank phản ánh niềm tin rằng cổ phiếu hiện đang được định giá đầy đủ, giao dịch ở mức xấp xỉ 24 lần thu nhập chiếu lệ trên mỗi cổ phiếu dự kiến của công ty vào năm dương lịch 2025, cao hơn khoảng 15% so với mức trung bình 5 năm của công ty.

Kết quả là, trong khi duy trì quan điểm tích cực về hiệu suất của công ty, công ty thấy việc định giá cổ phiếu hiện tại phù hợp với kỳ vọng của mình.

Trong các tin tức gần đây khác, Thiết bị tương tự đã là chủ đề của nhiều điều chỉnh và dự báo tài chính. Morgan Stanley duy trì xếp hạng thừa cân cho công ty, mặc dù giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 260 đô la xuống còn 250 đô la. Việc điều chỉnh dựa trên sự kết hợp của những thách thức trong ngành và triển vọng vừa phải cho sự phục hồi của công ty. Dự báo sửa đổi của công ty cho năm dương lịch 2025 hiện ở mức 11.016 tỷ đô la doanh thu với tỷ suất lợi nhuận gộp 70.1% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 8.59 đô la.

Đồng thời, Baird và TD Cowen đã nâng mục tiêu cổ phiếu của họ cho Thiết bị tương tự sau khi doanh thu phục hồi và báo cáo thu nhập mạnh mẽ. Baird đã tăng mục tiêu giá lên 250 đô la từ 200 đô la, trong khi TD Cowen tăng mục tiêu lên 270 đô la từ 210 đô la trước đó. Cả hai công ty đều thừa nhận định vị chiến lược của Analog Devices trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô.

Hơn nữa, một công ty tài chính lớn đã nhấn mạnh Thiết bị tương tự và Công nghệ vi mạch là những lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực tương tự do tiềm năng phục hồi doanh số bán hàng của họ. Phân tích của công ty cho thấy cả hai công ty hiện đang vận chuyển số lượng thấp hơn nhu cầu thị trường, điều này dự kiến sẽ dẫn đến sự gia tăng tăng trưởng doanh số tuần tự.

Analog Devices đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 của năm tài chính 2024, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Công ty dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng trên tất cả các thị trường doanh nghiệp với doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghiệp, với doanh thu quý 3 dự kiến là 2,27 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 40%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thiết bị tương tự (NASDAQ: ADI) đang chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ, như được chỉ ra bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 108,18 tỷ USD, sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn là điều hiển nhiên. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, cam kết của ADI đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh bằng mức tăng cổ tức liên tục trong 22 năm liên tiếp. Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh tâm lý tích cực xung quanh hiệu suất trong tương lai của công ty.

InvestingPro Tips cho thấy ADI đã có lợi nhuận đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là 8,3%. Sự gia tăng ngắn hạn này có thể là dấu hiệu cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty. Ngoài ra, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 50,37, cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về tăng trưởng thu nhập trong tương lai. Điều đáng chú ý là có 24 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho ADI, cung cấp nhiều thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Đối với những người theo dõi chặt chẽ các chỉ số tài chính của Analog Devices, công ty đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận gộp là 59.84% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đây là một chỉ số mạnh mẽ về lợi nhuận của nó. Trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, hiệu suất dài hạn của công ty, bao gồm cả lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư nhìn xa hơn những cơn gió ngược ngay lập tức.

Các nhà đầu tư và nhà phân tích cũng có thể hiểu sâu hơn về định giá và hiệu suất của Thiết bị Analog thông qua các Mẹo và số liệu InvestingPro bổ sung, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ADI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.