Hôm thứ Tư, Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của JM Smucker (NYSE: SJM), một công ty lớn trong ngành công nghiệp thực phẩm, giảm mục tiêu xuống còn 126 đô la từ 129 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kỳ vọng về tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường do hướng dẫn hạ thấp của công ty, có khả năng ảnh hưởng đến không chỉ JM Smucker mà còn cả định giá trong lĩnh vực thực phẩm đóng gói.
Ngân hàng lưu ý một số thách thức mà J.M. Smucker đang phải đối mặt, bao gồm xu hướng chậm lại trong phân khúc bánh nướng ngọt và đồ ăn nhẹ cho chó, áp lực lạm phát trong kinh doanh cà phê và hành vi tiêu dùng rộng lớn hơn chuyển sang tìm kiếm giá trị và chuyển kênh. Ngoài ra, một thị trường ngày càng cạnh tranh có thể yêu cầu công ty tăng cường các nỗ lực quảng cáo và tiếp thị để thúc đẩy nhu cầu, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
Bất chấp những trở ngại này, Deutsche Bank nhận thấy một kịch bản rủi ro / lợi nhuận cân bằng cho J.M. Smucker tại thời điểm này. Định giá của công ty được coi là không mong muốn, giao dịch ở mức thấp hơn 12 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong mười hai tháng tới (NTM), so với mức trung bình của ngành thực phẩm đóng gói khoảng 16,5 lần và 22,5 lần của ngành Staples. Nhà phân tích nhấn mạnh động lực bền vững của thương hiệu Uncrustables và tiết kiệm chi phí tiềm năng từ sự hiệp lực của Hostess và loại bỏ chi phí liên quan đến thú cưng là những yếu tố tích cực cho công ty.
Xếp hạng Giữ duy trì của ngân hàng cho thấy lập trường trung lập đối với cổ phiếu, cho thấy giá cổ phiếu hiện tại có thể phản ánh công bằng giá trị của công ty do sự pha trộn giữa những cơn gió ngược và động lực tăng trưởng tiềm năng. Mục tiêu giá mới là 126 đô la thể hiện kỳ vọng điều chỉnh của Deutsche Bank về hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới, có tính đến các yếu tố cụ thể của ngành và công ty nói trên.
Trong các tin tức gần đây khác, JM Smucker đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 10% trong quý đầu tiên, đạt 2,44 đô la và vượt qua ước tính đồng thuận.
Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã giảm 9 triệu đô la so với kỳ vọng, mặc dù tăng trưởng 18% so với cùng kỳ năm ngoái. Đáng chú ý, Jefferies và CFRA đã giảm mục tiêu giá của họ cho JM Smucker, với lý do những thách thức trong một số danh mục sản phẩm và sửa đổi giảm hướng dẫn năm tài chính 2025 của công ty.
Công ty cũng được cho là đang khám phá việc bán thương hiệu Voortman Bakery của mình, một động thái có khả năng vượt quá mức định giá 350 triệu đô la, với Goldman Sachs tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này.
Hơn nữa, J.M. Smucker đã điều chỉnh chương trình bồi thường điều hành, chuyển mục tiêu hiệu suất từ lợi nhuận trên vốn đầu tư sang tăng trưởng doanh thu thuần trung bình. Các công ty phân tích DA Davidson và Citi đã duy trì xếp hạng Trung lập và Mua tương ứng, bất chấp những diễn biến gần đây. Những cập nhật này phản ánh các hoạt động kinh doanh gần đây và đánh giá của các nhà phân tích về JM Smucker.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Deutsche Bank về JM Smucker (NYSE: SJM), rất có giá trị để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là điều hiển nhiên, khi công ty đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Sự nhất quán lâu dài này trong việc thưởng cho các nhà đầu tư là một dấu hiệu tích cực, đặc biệt là trong một môi trường kinh tế không chắc chắn.
Từ góc độ tài chính, vốn hóa thị trường của J.M. Smucker ở mức 12,23 tỷ USD, với tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) là 16,07, phù hợp với mức trung bình của ngành thực phẩm đóng gói mà Deutsche Bank đề cập. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 vẫn mạnh ở mức 38,13%, phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận bất chấp những thách thức phải đối mặt. Ngoài ra, Lợi nhuận trên tài sản (ROA) của J.M. Smucker được ghi nhận ở mức 4,22%, đây là một số liệu quan trọng cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty.
InvestingPro cũng có một danh sách đầy đủ các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của JM Smucker. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.