17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã khôi phục phạm vi bảo hiểm đối với cổ phiếu Vodacom Group Limited (VODJ: SJ) (OTC: VDMCY), đưa ra xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá là ZAR120.00. Vị thế của công ty phản ánh mức tăng trưởng dự kiến 13% cho công ty viễn thông, dựa trên giá trị thị trường hiện tại.
Tăng trưởng EBITDA dự kiến của Vodacom từ năm 2023 đến năm 2026 được dự báo ở mức 5%, phù hợp với tốc độ tăng trưởng trung bình khoảng 5% của các công ty viễn thông châu Phi khi tính bằng đô la Mỹ.
Lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) dự báo của công ty cũng phù hợp với xu hướng của ngành, với mức tăng 2% so với cùng kỳ, tương đương với các công ty viễn thông châu Phi khác. Đây là Goldman Sachs mức tăng 3% dự kiến cho các công ty viễn thông châu Âu mà Goldman Sachs đánh giá là Mua.
Theo Goldman Sachs, dự báo tài chính của Vodacom cho năm tài chính 2025-26 phù hợp với sự đồng thuận giữa các nhà phân tích. Định giá của công ty, dựa trên giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 trên vốn đầu tư (EV / IC) so với ROIC, cao hơn một chút so với các đối tác viễn thông thị trường mới nổi (EM).
Sự biện minh cho việc định giá cao cấp của Vodacom nằm ở việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ và độ phức tạp thấp hơn của hoạt động so với các công ty cùng ngành. Những yếu tố này góp phần vào khả năng phục hồi của công ty và hỗ trợ xếp hạng Trung lập mặc dù được định giá cao trên thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Vodacom Group Limited đã được chú ý khi New Street Research nâng cấp cổ phiếu của mình từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là ZAR150.00. Công ty dự đoán sẽ giảm bớt cạnh tranh do áp lực kinh tế vĩ mô và tiềm năng tăng trưởng doanh thu thực tế khi lạm phát giảm bớt, dựa trên các mô hình quan sát được trong quá khứ. Nhiều quốc gia châu Phi đang hướng tới các thị trường có ít người chơi hơn, điều này có thể mang lại lợi ích cho các công ty như Vodacom, theo công ty nghiên cứu.
Bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô dài hạn tiềm ẩn ở châu Phi, Vodacom dường như có một cơ hội ngắn hạn sinh lợi. Việc nâng cấp của New Street Research phản ánh niềm tin vào khả năng của công ty trong việc phục hồi một số giá trị tiền tệ đã mất trong những năm gần đây. Công ty cũng ghi nhận xu hướng cải thiện ở Nam Phi, góp phần vào quyết định nâng cấp xếp hạng của Vodacom.
Lĩnh vực viễn thông ở châu Phi cận Sahara được cho là đang bước vào giai đoạn phục hồi, với Vodacom có vị trí tốt để tận dụng những phát triển này. Triển vọng tích cực này là một phần của phân tích rộng hơn về thị trường viễn thông châu Phi của New Street Research, cũng xác định AAF là lựa chọn hàng đầu trong khu vực. Đây là những phát triển gần đây đã được quan sát thấy trong th Goldman Sachs
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của Vodacom Group phù hợp tốt với xếp hạng Trung lập của Goldman Sachs. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E của Vodacom i Goldman Sachs a là 12,6, cho thấy bội số thu nhập tương đối thấp. Điều này phù hợp với định giá của công ty cao hơn một chút so với các công ty viễn thông thị trường mới nổi, như đã lưu ý trong phân tích của Goldman Sachs.
Tỷ suất cổ tức của công ty là 3,48% hỗ trợ InvestingPro Tip rằng Vodacom "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông". Chính sách cổ tức này, kết hợp với thực tế là Vodacom đã duy trì chi trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp, nhấn mạnh sự Goldman Sachs lợi nhuận của cổ đông và tình hình tài chính ổn định của nó.
Tăng trưởng doanh thu của Vodacom là 26,37% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 25,36% trong cùng kỳ cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Những con số này phù hợp với dự báo tăng trưởng EBITDA 5% của Goldman Sachs từ năm 2023 đến năm 2026, cho thấy Vodacom đang đi đúng hướng để đáp ứng hoặc vượt quá những kỳ vọng này.
InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với 9 mẹo khác có sẵn cho Vodacom Group, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.