Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Hai, nhà phân tích Martin Wilkie của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Rexel SA (RXL: FP) (OTC: RXLSF), giảm xuống € 31,00 từ € 33,00 trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh một triển vọng tích cực liên tục về công ty, mặc dù có một chút điều tiết trong kỳ vọng.
Lập trường của Wilkie về Rexel dựa trên những gì ông coi là định giá thấp cho một công ty đang trên con đường cải thiện cấu trúc. Sự cải thiện này dự kiến sẽ đến từ các biện pháp năng suất hữu cơ và từ vai trò tiềm năng của Rexel như một nhà hợp nhất trong thị trường Mỹ bị phân mảnh cao. Một cuộc đấu thầu tiếp quản gần đây đã bị từ chối được coi là bằng chứng thêm về giá trị cơ bản của công ty.
Nhà phân tích dự đoán rằng các danh mục hiện đang trải qua giảm phát, chẳng hạn như đường ống và tự động hóa, sẽ bắt đầu ổn định, với một số đã bình thường hóa và những danh mục khác dự kiến sẽ làm như vậy vào đầu năm 2025.
Ngoài ra, tác động tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận gộp từ giảm phát năng lượng mặt trời được dự đoán sẽ giảm bớt khi năng lượng mặt trời trở thành một phần nhỏ hơn trong hoạt động kinh doanh của Rexel. Wilkie dự báo biên EBITA sẽ cải thiện, từ 5,9% vào năm 2024 lên 6,1% vào năm 2025.
Wilkie cũng lưu ý rằng việc tăng tốc trong việc thực hiện chiến lược của Rexel, được gợi ý trong cuộc gọi thu nhập, có thể dẫn đến lợi ích năng suất đến sớm hơn dự đoán.
Điều này cũng có thể đẩy nhanh việc thực hiện chiến lược cuộn lên của Hoa Kỳ nhằm tích lũy giá trị của công ty. Mặc dù dự báo EBITA năm 2025 đã giảm 8%, nhà phân tích nhắc lại tiềm năng tăng giá mạnh mẽ đối với cổ phiếu của Rexel.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.