Cổ phiếu Levi Strauss giữ xếp hạng Mua dựa trên tín hiệu nhu cầu DTC

Hôm thứ Tư, Stifel bày tỏ sự tin tưởng vào cổ phiếu của Levi Strauss &Co. (NYSE: LEVI), duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 28.00 cho cổ phiếu của công ty. Sự lạc quan bắt nguồn từ các tín hiệu nhu cầu trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) tích cực và áp lực ngoại hối (FX) giảm.

Công ty thừa nhận những thách thức tiềm ẩn, bao gồm thị trường tiêu dùng Mỹ suy yếu, những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử sắp tới và hoạt động tiêu dùng ấm áp ở Trung Quốc. Tuy nhiên, sự liên quan của danh mục denim và chiến lược bán hàng của công ty dự kiến sẽ thúc đẩy xu hướng DTC.

Nhà phân tích từ Stifel nhấn mạnh rằng ước tính tài chính quý III năm 2024 của Levi's và hướng dẫn cả năm 2024 có thể vượt qua kỳ vọng. Dự báo cho quý tài chính thứ tư năm 2024 bao gồm tăng trưởng doanh thu một con số từ trung bình đến cao, yếu tố thúc đẩy hai điểm phần trăm so với tuần thứ 53 và xấp xỉ một điểm phần trăm từ tỷ giá hối đoái hiện tại. Quý này đặc biệt quan trọng vì dự kiến sẽ chiếm hơn 40% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được mô hình hóa cho cả năm tài chính 2024.

Định giá của công ty đối với Levi Strauss dựa trên giao dịch cổ phiếu ở mức 9,4 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập đã điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) cho năm tài chính 2025 và gấp 13,8 lần EPS đã điều chỉnh trong cùng kỳ.

Lập trường của Stifel là cổ phiếu bị định giá thấp khi xem xét tiềm năng của công ty về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) doanh thu hữu cơ ở mức trung bình một chữ số, tăng trưởng EPS hai con số và lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) vượt quá 20%.

Việc Stifel nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 12 tháng nhấn mạnh quan điểm của họ rằng Levi Strauss được định vị để tận dụng các cơ hội tăng trưởng dài hạn bền vững. Mặc dù thừa nhận những rủi ro do môi trường kinh tế và chính trị hiện tại gây ra, triển vọng của công ty đối với Levi Strauss vẫn tích cực, cho thấy công ty có thể đáp ứng và có khả năng vượt quá dự báo doanh thu quý IV năm tài chính 2024.

Trong một tin tức gần đây khác, Levi Strauss &Co. đã điều chỉnh thời gian để đạt được mục tiêu doanh thu từ 9 tỷ USD đến 10 tỷ USD, ban đầu được đặt ra vào năm 2027. Công ty vẫn chưa cung cấp mốc thời gian mới hoặc lý do đằng sau sự chậm trễ này. Trong quá trình chuyển đổi điều hành, Tracy Layney, Phó chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc nhân sự, sẽ rời khỏi vai trò của mình vào tháng 10/2024. Công ty vẫn chưa công bố người kế nhiệm.

Trong các điểm nổi bật về tài chính, Levi Strauss báo cáo doanh thu tiền tệ không đổi tăng 9% và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 60,5% cho quý 2 năm 2024. Bất chấp sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh bán buôn toàn cầu, sức khỏe tài chính của công ty được hỗ trợ bởi thu nhập pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,16 đô la, vượt quá mong đợi.

Các nhà phân tích từ TD Cowen và UBS đã duy trì xếp hạng Mua đối với công ty. TD Cowen đã nhấn mạnh sự tăng trưởng đa dạng toàn cầu của Levi Strauss và các sáng kiến trực tiếp đến người tiêu dùng là có lợi, với việc mở rộng biên lợi nhuận dài hạn lên 15% được coi là có thể đạt được. Stifel đã tăng mục tiêu giá cho công ty từ 24 đô la lên 28 đô la.

Cuối cùng, tình trạng bất ổn chính trị đang diễn ra ở Bangladesh có thể ảnh hưởng đến Levi Strauss trong số các nhà bán lẻ hàng may mặc toàn cầu khác. Quốc gia này, là nước xuất khẩu quần áo lớn thứ ba trên toàn cầu, đã chứng kiến việc đóng cửa các nhà máy may mặc, có khả năng làm gián đoạn chuỗi cung ứng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Cổ phiếu của Levi Strauss &Co. (NYSE: LEVI) đã trở thành một chủ đề thảo luận giữa các nhà đầu tư và các nhà phân tích. Với việc Stifel duy trì xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là $ 28.00, đáng để xem xét thông tin chi tiết bổ sung từ InvestingPro. Công ty đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, thể hiện thành tích vững chắc về quản lý tài chính. Ngoài ra, Levi's dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, một dấu hiệu yên tâm cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập ổn định.

Về mặt tài chính, Levi's tự hào có vốn hóa thị trường là 8,27 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành may mặc. Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) của công ty ở mức 57,67, có thể cho thấy định giá cao hơn so với mức trung bình của thị trường. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối cùng kể từ quý 2 năm 2024, Hệ số P/E trở nên hấp dẫn hơn ở mức 19,59. Về hiệu suất, Levi's đã đạt được tổng lợi nhuận đáng chú ý 63,3% trong một năm, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về giá trị cổ phiếu của nó trong năm qua.

Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Levi Strauss, bao gồm các phân tích về sửa đổi thu nhập, kỹ thuật chứng khoán và mức nợ. Độc giả quan tâm có thể tìm thêm thông tin và lời khuyên về Levi Strauss tại https://vn.investing.com/pro/LEVI, nơi có tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.