VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Tư, Baird duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu HEICO (NYSE: HEI) và tăng mục tiêu giá lên 280 đô la từ mức 243 đô la trước đó.
Công ty hàng không vũ trụ và điện tử đã báo cáo quý II kỷ lục vào năm 2024, cho thấy mức tăng trưởng và thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) hàng đầu vượt quá kỳ vọng. Hiệu suất này được cho là do tăng trưởng hữu cơ 7% và nhịp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) mạnh mẽ.
Nhà phân tích từ Baird nhấn mạnh thành công của công ty trong lĩnh vực du lịch hàng không toàn cầu, dẫn đến nhu cầu chưa từng có đối với các bộ phận được phê duyệt của nhà sản xuất phụ tùng (PMA). Nhu cầu này đang góp phần mở rộng biên lợi nhuận trong Nhóm hỗ trợ chuyến bay (FSG) của HEICO. Hơn nữa, Nhóm Công nghệ Điện tử (ETG) của công ty cũng chứng kiến mức tăng trưởng biên lợi nhuận tốt.
Điều này bất chấp một số biến động tăng trưởng hữu cơ hàng quý, với doanh số bán hàng trên thị trường quốc phòng giúp cân bằng tỷ lệ xây dựng thiết bị gốc thương mại (OEM) chậm hơn và sự sụt giảm tạm thời trong khối lượng phi hàng không vũ trụ và quốc phòng (không phải A &D).
Sức mạnh tài chính của HEICO được nhấn mạnh hơn nữa bởi việc nhà phân tích đề cập đến nhu cầu chu kỳ ngắn kỷ lục của FSG. Điều này dự kiến sẽ phù hợp với mức tăng trưởng từ thấp đến trung bình một con số (LSD-MSD) tại ETG khi công ty chuyển sang năm tài chính 2025. Với những yếu tố này, Baird đã nâng mục tiêu giá, báo hiệu sự tin tưởng tiếp tục vào hiệu suất của HEICO.
Các lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng đóng vai trò là bối cảnh cho những thành tựu gần đây của HEICO, với việc công ty điều hướng hiệu quả những thách thức và cơ hội trong các ngành này. Mục tiêu giá tăng phản ánh triển vọng tích cực của công ty về khả năng duy trì tăng trưởng và lợi nhuận của HEICO trong năm tài chính tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn HEICO đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong kết quả tài chính quý III năm 2024. Công ty sản xuất hàng không vũ trụ và điện tử đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,97 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,91 đô la.
Tuy nhiên, doanh thu của công ty đạt 992 triệu USD, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận, nhưng vẫn thể hiện mức tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái. Một đóng góp đáng kể cho hiệu suất của HEICO là Nhóm hỗ trợ chuyến bay (FSG), với mức tăng trưởng hữu cơ 15%.
RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho HEICO, tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 272 đô la, tăng từ 250 đô la trước đó. Nhà phân tích của công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu, làm nổi bật tiềm năng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ. Lĩnh vực hàng không vũ trụ đang duy trì mức độ cao và lĩnh vực quốc phòng đang có dấu hiệu cải thiện, mang lại triển vọng tích cực cho HEICO.
HEICO báo cáo thu nhập hoạt động hợp nhất tăng 45% và doanh thu thuần tăng 37%, với thu nhập ròng đạt mức kỷ lục 136,6 triệu USD, đánh dấu mức tăng trưởng 34%.
Mặc dù doanh thu thuần của Tập đoàn Công nghệ Điện tử (ETG) giảm nhẹ do doanh thu thấp hơn trong các sản phẩm điện tử và y tế khác, công ty vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Những phát triển gần đây này diễn ra trong bối cảnh một đường ống mua bán và sáp nhập mạnh mẽ và triển vọng dài hạn tích cực trong các lĩnh vực du lịch thương mại, kinh doanh, giải trí và quốc phòng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Baird duy trì triển vọng lạc quan về HEICO (NYSE: HEI), dữ liệu InvestingPro càng làm phong phú thêm câu chuyện về hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty. Vốn hóa thị trường của HEICO ở mức vững chắc 29,72 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong thị trường hàng không vũ trụ và điện tử. Mặc dù giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 56,2 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 61,04 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024, nhưng mức tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng. Doanh thu đã tăng 43,13% trong cùng kỳ, báo hiệu đà bán hàng mạnh mẽ.
Hơn nữa, cam kết của HEICO đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ qua hồ sơ theo dõi cổ tức. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng HEICO đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, với mức tăng cổ tức 10,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự cống hiến này cho việc chi trả cổ tức nhất quán, đã được duy trì trong 49 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết của công ty đối với các cổ đông.
Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro, với tổng số 17 được liệt kê cho HEICO, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về hồ sơ đầu tư của công ty. Những lời khuyên này, cùng với các số liệu thời gian thực, có sẵn tại InvestingPro cho những ai đang xem xét phân tích sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của HEICO.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.