Việt Nam trở thành nước nhập khẩu gạo lớn thứ 2 thế giới
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), giảm mục tiêu giá xuống còn 178 đô la từ 185 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Công ty nhấn mạnh rằng cổ phiếu của Garmin chỉ giảm 5% kể từ báo cáo thu nhập quý II, bao gồm sự gia tăng ước tính thu nhập cả năm trên mỗi cổ phiếu (EPS). Mặc dù vậy, cổ phiếu vẫn tiếp tục giao dịch ở mức định giá cao khoảng 26 lần, so với mức trung bình năm năm là khoảng 23 lần. JPMorgan
Đánh giá được đưa ra khi Garmin tiến gần đến thu nhập quý thứ ba, với cổ phiếu vẫn giao dịch ở mức cao. JPMorgan đã chỉ ra một số lo ngại có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty, bao gồm môi trường hoạt động đầy thách thức được đánh dấu bởi cuộc đình công của Textron Aviation và xu hướng chậm chạp trong thị trường Thiết bị đeo, Hàng hải và Ô tô. Cũng có sự lo lắng ngày càng tăng của các nhà đầu tư về đà mờ dần từ các đợt ra mắt sản phẩm gần đây.
Tuy nhiên, có một số chỉ số tích cực, chẳng hạn như tăng lượt tải xuống Garmin Connect và người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) trong quý thứ ba. Các sản phẩm sắp ra mắt, như Fenix 8, Enduro 3 và Lily 2 Active, dự kiến sẽ cung cấp một mùa lễ hội JPMorgan thúc đẩy. Ngoài ra, việc Garmin mua lại Lumishore có thể góp phần vào một thiết lập ngắn hạn linh hoạt hơn so với dự đoán hiện tại của các nhà đầu tư giảm giá.
JPMorgan đã điều chỉnh một chút dự báo ngắn hạn cho Garmin, nâng triển vọng thu nhập năm 2024 lên 6,10 USD từ 6,05 USD, vẫn thấp hơn mức đồng thuận 6,07 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh sự cải thiện khiêm tốn trong xu hướng Thiết bị đeo, cân bằng với những thách thức nhu cầu tiềm ẩn trong lĩnh vực Hàng hải (không bao gồm Lumishore) và Hàng không.
Nhìn JPMorgan 2024, công ty đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho những năm tiếp theo, điều chỉnh triển vọng thu nhập xuống 6,55 đô la cho năm 2025 (giảm từ 6,75 đô la) và 7,30 đô la cho năm 2026 (giảm từ 7,55 đô la), cả hai đều thấp hơn ước tính đồng thuận.
Để kết luận, JPMorgan nhắc lại lập trường Trung lập của mình, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế đối với cổ phiếu Garmin do định giá cao và rào cản thực thi cao mà công ty phải đối mặt, đặc biệt là trong môi trường hoạt động khó khăn.
Trong các tin tức gần đây khác, Garmin Ltd. đã báo cáo doanh thu hợp nhất tăng 14% trong quý II/2024, lên tới 1,51 tỷ USD. Điều này dẫn đến việc sửa đổi JPMorgan hướng dẫn doanh thu cả năm lên khoảng 5,95 tỷ USD.
Garmin cũng tuyên bố mua lại Lumishore, một công ty chuyên về hệ thống chiếu sáng LED hiệu suất cao cho ngành hàng hải, để nâng cao danh mục sản phẩm hàng hải của mình.
Về mặt phân tích, JPMorgan duy trì lập trường Trung lập đối với Garmin, trong khi Barclays và Morgan Stanley hạ cấp cổ phiếu của Garmin do lo ngại về định giá của th JPMorgan y và khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại.
Garmin International, một đơn vị của Garmin Ltd., gần đây đã nhận được chứng nhận JPMorgan cho sàn đáp tích hợp G5000 để sử dụng trong máy bay phản lực kinh doanh Cessna Citation XLS + và XLS Gen2. Đây là một trong những phát triển gần đây của Garmin Ltd.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Garmin. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 31,2 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 22,67, phù hợp với quan sát của JPMorgan về JPMorgan rading ở mức định giá cao.
Mẹo InvestingPro nêu bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và hiệu suất nhất quán của Garmin. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc. Sức mạnh này được minh chứng thêm qua việc Garm JPMorgan in duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, với 7 năm tăng cổ tức liên tiếp. Những yếu tố này có thể góp phần vào niềm tin của nhà đầu tư bất chấp môi trường hoạt động đầy thách thức được JPMorgan ghi nhận.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 14,92% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA là 23,66% cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, có khả năng biện minh cho việc định giá phí bảo hiểm của nó. Ngoài ra, lợi nhuận cao của Garmin trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá một năm là 65,98%, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu mà JPMorgan đã tham khảo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung về Garmin, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.