Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CSX Corporation (NASDAQ: CSX), một công ty vận tải hàng đầu, giảm xuống còn 37,00 đô la từ 38,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III của CSX là 0,46 đô la, phù hợp với ước tính của Evercore ISI — mức thấp nhất trong số các dự đoán của Phố Wall — nhưng thấp hơn dự báo trung bình của Phố là 0,02 đô la.
Triển vọng quý IV của công ty cho thấy một số thách thức, bao gồm giá than và nhiên liệu quốc tế giảm, dự kiến sẽ giảm doanh thu 200 triệu đô la và thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) 100 triệu đô la. Ngoài ra, cơn bão Helene và Milton được dự đoán sẽ có tác động trừng phạt 50 triệu đô la đối với EBIT.
Do đó, Evercore ISI đã giảm ước tính EPS quý IV từ 0,47 USD xuống còn 0,43 USD. Dự báo EPS cả năm 2025 cũng đã được điều chỉnh giảm từ 2,14 USD xuống còn 2,04 USD.
CSX đã được giao dịch với mức chiết khấu nhiều lần so với các công ty cùng ngành đường sắt loại I. Những con gấu đã trích dẫn những lo ngại như sự phụ thuộc quá mức vào than đá, chi phí lao động tăng và khối lượng hoạt động kém hiệu quả.
Nửa cuối năm 2024 chứng kiến những vấn đề này trở thành hiện thực, cùng với tác động nghiêm trọng của các cơn bão, dẫn đến việc thiết lập lại hoàn toàn các dự báo. Bất chấp những thất bại này, Evercore ISI dự báo EPS năm 2025 là 2,04 đô la cho CSX, ngụ ý bội số 16,8x dựa trên giá mở cửa hiện tại.
Nhà phân tích lưu ý rằng mức sàn định giá của CSX dường như đã đạt được, với cán cân rủi ro / lợi nhuận hiện đang nghiêng về phía nhà đầu tư. Mặc dù cổ phiếu dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực và sự thiếu hụt khối lượng tiềm ẩn có thể hạn chế các chất xúc tác cuối năm, công ty tin rằng tiềm năng tăng giá hiện đã vượt quá mức giảm. Giá mục tiêu điều chỉnh phản ánh những cân nhắc này và những thách thức toàn diện mà công ty phải đối mặt.
Trong các tin tức gần đây khác, CSX Corporation đã báo cáo thu nhập quý III, tiết lộ một số diễn biến chính. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái lên 0,46 đô la, thấp hơn một chút so với mức dự đoán 0,48 đô la, theo cả ước tính của Citi và đồng thuận. Doanh thu của CSX trong quý là 3,62 tỷ USD, tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng thấp hơn ước tính 3,68 tỷ USD.
Thu nhập hoạt động tăng 7% lên 1,35 tỷ USD và biên lợi nhuận hoạt động tăng 180 điểm cơ bản lên 37,4%. Thu nhập ròng của công ty cũng tăng, đạt 894 triệu USD từ 828 triệu USD cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những lợi ích này, CSX đã điều chỉnh triển vọng cho quý IV, dự đoán doanh thu giảm vừa phải do tác động của bão và giá nhiên liệu thấp hơn.
Trong khi đó, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CSX từ 42 USD lên 41 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Công ty đang mong chờ Ngày Nhà đầu tư sắp tới của CSX vào tháng 11, nhấn mạnh sự cần thiết phải cải thiện lợi suất và giá cả để ngăn chặn các điều chỉnh giảm tiếp theo đối với EPS. Bất chấp những phát triển gần đây, điều quan trọng cần lưu ý là chúng chỉ đại diện cho một bức tranh nhanh về hiệu suất của CSX và kỳ vọng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của CSX Corporation cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Evercore ISI. Theo dữ liệu của InvestingPro, CSX duy trì vốn hóa thị trường là 68,77 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Vận tải đường bộ. Tỷ lệ P/E của công ty là 19,45 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, bất chấp những thách thức gần đây được nêu trong bài viết.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của CSX, đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 44 năm. Điều này thể hiện cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi đối mặt với những cơn gió ngược trong ngành. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 48,41% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024 cho thấy việc quản lý chi phí hiệu quả, điều này có thể rất quan trọng khi CSX điều hướng những thách thức được đề cập trong bài viết.
Trong khi bài báo thảo luận về những thất bại gần đây, điều đáng chú ý là CSX đã cho thấy tổng lợi nhuận giá 14,64% trong năm qua, cho thấy khả năng phục hồi trong hiệu suất cổ phiếu của nó. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 11 Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CSX.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.