Hôm thứ Tư, Citi đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá DKK900.00 cho cổ phiếu Coloplast A/S (COLOB: DC) (OTC: CLPBY).
Công ty thiết bị y tế đã báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ quý III năm tài chính 2024, phù hợp với cả sự đồng thuận do công ty tổng hợp và kỳ vọng do Citi đặt ra.
Một sự vượt trội đáng chú ý trong phân khúc Chăm sóc vết thương nâng cao (AWC) đã được kiềm chế bởi sự thiếu hụt trong bộ phận Tiết niệu Can thiệp (IU), với cả hai lĩnh vực đều trải qua các yếu tố một lần duy nhất ảnh hưởng đến kết quả của họ.
Doanh số bán hàng được báo cáo của Coloplast vượt quá sự đồng thuận và dự báo của Citi khoảng 1%. Tuy nhiên, lợi nhuận điều chỉnh trước lãi vay và thuế (EBIT) không đạt kỳ vọng 2-3%.
Sự khác biệt này được cho là do biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự đoán cùng với chi phí hoạt động vượt dự báo. Bất chấp những con số này, Coloplast đã xác nhận hướng dẫn tài chính cơ bản cho cả năm tài chính 2024.
Triển vọng tài chính của công ty hiện đang phải đối mặt với những cơn gió ngược bền vững dài hạn (LSD) nhẹ, với tác động ngoại hối gia tăng đối với lợi nhuận được báo cáo, hiện dự kiến ở mức 70 điểm cơ bản so với 50 điểm cơ bản được dự báo trước đó. Chi phí tài chính cũng được dự đoán sẽ tăng, đạt 850 triệu DKK, tăng so với ước tính trước đó là 750 triệu DKK.
Phân tích của Citi về tỷ suất lợi nhuận quý III của Coloplast cho thấy nó có phần đáng thất vọng. Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng của Kerecis, một công ty chuyên về các sản phẩm da cá cho các ứng dụng y tế, vẫn ổn định tuần tự ở mức khoảng 35%.
Citi cho rằng định giá hiện tại của Coloplast, gấp khoảng 35 lần thu nhập dự kiến cho năm dương lịch 2025, là hợp lý, đặc biệt là so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình lịch sử khoảng 29 lần từ năm 2015 đến năm 2019.
Trong các tin tức gần đây khác, Coloplast A / S đã chứng kiến một sự thay đổi tích cực trong xếp hạng cổ phiếu của mình, với Barclays nâng cấp nó từ Equalweight lên Overweight. Sự thay đổi này đi kèm với việc tăng mục tiêu giá từ DKK880.00 lên DKK1,015.00, phản ánh sự lạc quan mới của Barclays về triển vọng tăng trưởng và hiệu quả tài chính của Coloplast. Công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng lên khoảng 9%, tăng từ mức trung bình 7% được quan sát từ năm 2009 đến năm 2023.
Barclays cũng mong đợi sự cải thiện cả về lợi nhuận và lợi nhuận từ mức hiện tại của họ. Mặc dù có những thay đổi tiềm năng đối với việc hoàn trả sinh học, công ty dự đoán tác động thu nhập tối thiểu, vì điều này chiếm ít hơn 1% doanh thu ước tính của Coloplast cho năm 2025.
Về sự khác biệt hóa sản phẩm, Barclays đã nhấn mạnh các dịch vụ chăm sóc vết thương của Coloplast, đặc biệt là dòng Kerecis, là một đóng góp đáng kể cho lợi thế cạnh tranh và tăng trưởng tài chính của công ty.
Công ty cũng nhìn thấy tiềm năng tăng đáng kể trong thị trường tiểu tiện Hoa Kỳ, cho thấy rằng những thay đổi hoàn trả ở Hoa Kỳ có thể dẫn đến tăng 30% giá trị nhượng quyền thương mại tiểu tiện Hoa Kỳ của Coloplast do lợi ích từ hỗn hợp sản phẩm và tăng thêm thị phần.
Những phát triển gần đây nhấn mạnh sự tự tin của Barclays vào định hướng chiến lược của Coloplast và tiềm năng tăng lợi nhuận và hiệu suất thị trường trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Coloplast A/S (OTC: CLPBY) hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 42,29, cao hơn mức trung bình ngành. Bội số cao này cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao vào tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty. Mặc dù cổ tức giảm trong mười hai tháng qua, công ty có một hồ sơ theo dõi mạnh mẽ về việc duy trì chi trả cổ tức, đã làm như vậy trong 32 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của Coloplast trong mười hai tháng qua ở mức 6,03%, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 67,13%, phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong bối cảnh những thách thức hoạt động.
Two InvestingPro Tips for Coloplast nêu bật vị trí của công ty như một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị & Vật tư Chăm sóc Sức khỏe và khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi suất thoải mái bằng dòng tiền của mình. Những hiểu biết này, cùng với 13 mẹo khác có sẵn trên InvestingPro, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Coloplast, có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện, các mẹo độc quyền hơn có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/CLPBY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.