Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Cipla Ltd. (CIPLA: IN), một công ty dược phẩm hàng đầu, giảm xuống còn 1.600 INR từ mức 1.630 INR trước đó. Bất chấp sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng
Doanh thu quý II của Cipla phù hợp với sự đồng thuận và kỳ vọng của chính JPMorgan, với mức tăng đáng chú ý ở Nam Phi 27% so với cùng kỳ năm ngoái, giúp cân bằng mức tăng trưởng JPMorgan 5% ở Ấn Độ.
Biên EBITDA của công ty đã vượt kỳ vọng ở mức 26,7%, cao hơn 80 điểm cơ bản so với sự đồng thuận và cao hơn 120 điểm cơ bản so với ước tính của JPMorgan, chủ yếu được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp mạnh.
Xu hướng im lặng ở Ấn Độ được cho là do hoạt động kém hiệu quả của phân khúc cấp tính, được dự đoán sẽ phục hồi trong quý thứ ba với sự gia tăng trong phân khúc hô hấp.
Trong khi đó, doanh thu của Mỹ giảm nhẹ ở mức 235 triệu USD, giảm 5% so với quý trước, một phần do những thách thức về nguồn cung với Lanreotide. Những vấn đề này dự kiến sẽ JPMorgan quý III nhưng sẽ được giải quyết vào quý IV của năm tài chính 2025.
Thị phần của Cipla tại Goa dự kiến sẽ duy trì ở mức 35% trong quý thứ ba, nhưng tình trạng phân loại của nhà máy Goa vẫn đang chờ xử lý. JPMorgan đã tính đến hiện trạng từ nửa cuối năm tài chính 2026 và sang năm 2027.
Không bao gồm sự ra mắt tiềm năng của gAbraxane, tùy thuộc vào trạng thái của t JPMorgan lant, đường ống sản phẩm của Cipla rất mạnh mẽ, với một số lần ra mắt peptide được lên kế hoạch cho nửa sau của năm tài chính 2025 và đầu năm tài chính 2026, cũng như gAdvair dự kiến trong nửa đầu năm tài chính 2026 và hồ sơ cho gOvar và gSymbicort được thiết lập cho năm tài chính 2027.
Lập trường của JPMorgan về Cipla vẫn tích cực, trích dẫn sự tiếp xúc thị trường thương hiệu đáng kể của công ty, với Ấn Độ và Nam Phi chiếm khoảng 60% doanh thu và một đường ống lành mạnh của các sản phẩm khác biệt tại thị trường Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.