Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP), nhà cung cấp phần mềm và dịch vụ quản lý nguồn nhân lực hàng đầu. Công ty đã tăng mục tiêu lên 276 đô la từ 267 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh sự gia tăng khiêm tốn về bội số thị trường mà BofA Securities áp dụng cho ADP. Mục tiêu giá mới dựa trên sự pha trộn của tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) 26 lần vào năm dương lịch 2025, tăng so với 25 lần trước đó và phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF).
Công ty biện minh cho sự thay đổi mục tiêu giá với lý do rằng bội số mới phù hợp với mức phí bảo hiểm so với chỉ số S&P 500, phù hợp với hiệu suất trung bình dài hạn của ADP trên thị trường.
Trong mô hình DCF được sử dụng để đánh giá giá trị của ADP, BofA Securities đã đặt lãi suất đầu cuối là 3,2% và chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 8,65%, thấp hơn một chút so với mức 8,85% trước đó. Sự điều chỉnh này trong WACC là một phần lý do đằng sau mục tiêu giá mới.
Công ty nhắc lại lập trường Trung lập của mình đối với cổ phiếu ADP, cho thấy rằng trong khi họ thừa nhận vị thế thị trường và hiệu quả tài chính của công ty, định giá hiện tại phù hợp với kỳ vọng của họ. Xếp hạng này cho thấy BofA Securities tin rằng cổ phiếu của ADP được định giá khá cao theo giá thị trường hiện tại, bao gồm các rủi ro và lợi nhuận tiềm ẩn.
Mục tiêu giá sửa đổi của BofA Securities cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về các phương pháp định giá của công ty và kỳ vọng về hiệu suất cổ phiếu của ADP so với thị trường rộng lớn hơn. Mục tiêu mới là kết quả của các kỹ thuật mô hình tài chính được cập nhật và điều kiện thị trường theo quan sát của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Automatic Data Processing Inc. (ADP) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý IV của năm tài chính 2024, nhấn mạnh mức tăng doanh thu 6% và tăng trưởng đáng chú ý về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS). Triển vọng lạc quan của công ty cho năm tài chính 2025 dự đoán sự tăng trưởng tiếp tục trên tất cả các phân khúc.
Sự ra mắt của ADP Assist và đầu tư vào các công nghệ thế hệ tiếp theo là công cụ củng cố hiệu suất mạnh mẽ và vị thế cạnh tranh của ADP trong thị trường quản lý nguồn nhân lực.
Đối với năm tài chính 2025, ADP dự báo tăng trưởng doanh thu 5-6% trong phân khúc dịch vụ sử dụng lao động và tăng 4-6% trong phân khúc PEO. Triển vọng doanh thu hợp nhất của công ty trong cùng kỳ được đặt ở mức tăng trưởng 5-6%, với biên EBIT được điều chỉnh mở rộng từ 60 đến 80 điểm cơ bản.
Tăng trưởng EPS điều chỉnh dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ 8% đến 10%, được hỗ trợ bởi việc mua lại cổ phiếu. Đây là một trong những phát triển gần đây của ADP, cho thấy một tương lai đầy hứa hẹn cho công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP) gần đây đã là chủ đề của mục tiêu giá cập nhật của BofA Securities và những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm bối cảnh tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 112,01 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 30,04, ADP có sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Tăng trưởng doanh thu của công ty ổn định, với mức tăng 6,61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, phản ánh quỹ đạo tăng nhất quán trong hoạt động tài chính của công ty.
InvestingPro Tip nêu bật thành tích ấn tượng của ADP trong việc tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, tăng trưởng cổ tức của ADP trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 là 12,0%, bổ sung tỷ suất cổ tức là 2,04% tính đến cùng kỳ. Hiệu suất cổ tức nhất quán này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và sức hấp dẫn của ADP đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Về mặt định giá, ADP đang giao dịch ở mức bội số Giá/Sách cao là 24,63, điều này có thể báo hiệu mức định giá cao hơn so với tài sản hữu hình của nó. Tuy nhiên, điều này cũng có thể phản ánh niềm tin của thị trường vào tài sản vô hình của ADP và triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Đối với những người xem xét đầu tư vào ADP, điều đáng chú ý là cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,85% ngưỡng này, điều này có thể cho thấy tâm lý thị trường mạnh mẽ.
Đối với những người tìm kiếm phân tích và khuyến nghị thêm, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ADP. Khi các nhà đầu tư cân nhắc lập trường trung lập của BofA Securities, những hiểu biết bổ sung này từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về tiềm năng đầu tư của ADP.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.