Hôm thứ Hai, JPMorgan đã thay đổi lập trường của mình đối với Abercrombie &; Fitch Co. (NYSE: ANF), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Thừa cân. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho nhà bán lẻ hàng may mặc lên 194 đô la từ 167 đô la trước đó. Sự thay đổi này diễn ra sau khi cổ phiếu của công ty giảm khoảng 20% kể từ kết quả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý đầu tiên, đánh dấu mức kém hiệu quả hơn 25% so với chỉ số S&P 500.
Việc nâng cấp bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố được xác định thông qua nghiên cứu thực địa và thảo luận quản lý. JPMorgan dự đoán nhu cầu tiếp tục lan rộng đối với thương hiệu Abercrombie, điều này có thể dẫn đến doanh số bán hàng quý II và nửa cuối năm vượt quá kỳ vọng của Phố Wall.
Ngoài ra, thương hiệu Hollister được coi là có nhiều dư địa để phát triển, đặc biệt là trong các danh mục Nam và Áo, có thể tăng doanh thu hơn nữa trong suốt thời gian còn lại của năm.
Động lực thương hiệu quốc tế cũng đóng một vai trò trong triển vọng lạc quan, với cơ hội phục hồi doanh thu ước tính 400 triệu USD còn lại khi so sánh với mức trước đại dịch. JPMorgan đã nâng ước tính EPS quý II cho Abercrombie &; Fitch lên 2,30 USD, cao hơn mức đồng thuận của Phố là 2,13 USD.
Dự báo cho thu nhập trong tương lai cũng đã được điều chỉnh tăng lên, với EPS năm tài chính 2024 hiện được đặt ở mức 9,95 đô la, năm tài chính 2025 ở mức 10,63 đô la và năm tài chính 2026 ở mức 11,48 đô la, tất cả đều vượt qua ước tính của Street.
Mục tiêu giá tháng 12/2025 là 194 USD dựa trên bội số gấp 8 lần EBITDA năm tài chính 2026 dự kiến của công ty, phù hợp với mức trung bình của các công ty cùng ngành bán lẻ không gặp khó khăn. Tuy nhiên, một phân tích hồi quy tuyến tính chiếm hồ sơ tăng trưởng và biên lợi nhuận hàng đầu của Abercrombie &; Fitch, cao hơn khoảng 200 điểm cơ bản so với các công ty cùng ngành, cho thấy bội số EBITDA tiềm năng gấp 10 lần. Điều này có thể cho thấy giá trị vốn chủ sở hữu tăng khoảng 240 đô la cho cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Abercrombie &; Fitch đã chứng kiến một loạt các sự kiện quan trọng. Công ty đã thông báo mua lại toàn bộ Ghi chú có bảo đảm cao cấp 8,75% đến hạn vào năm 2025, với số tiền gốc là 213.906.000 đô la.
Động thái này phù hợp với chiến lược của Abercrombie &; Fitch để quản lý hồ sơ nợ và giảm chi phí lãi vay. Ngoài ra, công ty đã báo cáo một quý đầu tiên lịch sử với doanh thu ròng đạt 1 tỷ đô la và thu nhập hoạt động là 130 triệu đô la, cho thấy doanh thu tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong một cuộc họp cổ đông gần đây, chín ứng cử viên giám đốc mới đã được bầu và bồi thường điều hành cho năm tài chính vừa qua đã được phê duyệt. Sau những diễn biến này, Telsey Advisory Group đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu cho Abercrombie &; Fitch từ 152 USD lên 208 USD, trong khi Morgan Stanley tăng mục tiêu giá từ 112 USD lên 172 USD. Cả hai công ty đều nhận ra hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng phát triển hơn nữa của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan nâng cấp Abercrombie &; Fitch Co. (NYSE: ANF) lên Overweight với mục tiêu giá sửa đổi, dữ liệu và phân tích thời gian thực từ InvestingPro càng làm phong phú thêm câu chuyện đầu tư. Vốn hóa thị trường của Abercrombie ở mức 8,1 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào sức khỏe tài chính của công ty. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 64,07% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, cùng với mức tăng trưởng doanh thu 20,01% trong cùng kỳ, nhấn mạnh hiệu quả và mở rộng thị phần. Ngoài ra, cổ phiếu của Abercrombie đã chứng tỏ hiệu suất mạnh mẽ với lợi nhuận 339,57% trong năm ngoái, báo hiệu sự nhiệt tình mạnh mẽ của nhà đầu tư.
Mẹo InvestingPro nêu bật một số điểm mạnh chính của Abercrombie: các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới và dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, cho thấy cấu trúc tài chính vững chắc. Với bảy Mẹo InvestingPro khác có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và hoạt động của Abercrombie. Đối với những người muốn khám phá các mẹo bổ sung này, InvestingPro cung cấp một nguồn tài nguyên quý giá và người dùng có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.