Thị trường tin chắc 99% Fed sẽ hạ lãi suất tháng 9
Hôm thứ Ba, cổ phiếu Commerzbank AG (CBK: GR) (OTC: CRZBY) đã chứng kiến mục tiêu giá của Citi tăng từ € 13,70 lên € 17,80 trong khi xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu được duy trì.
Bản sửa đổi phản ánh mức tăng xấp xỉ 9% trong thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong các năm từ 2024 đến 2027. Sự điều chỉnh này chủ yếu là do kỳ vọng thu nhập ngoài lãi cao hơn (phi NII), mặc dù Citi chỉ tính một phần vào các mục tiêu mới của Commerzbank, cho thấy cần có kết quả cụ thể hơn để ghi nhận đầy đủ.
Phân tích của Citi cho thấy khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) chấp thuận cho Unicredit nâng cổ phần của mình tại Commerzbank lên 29,9%. Sau đó, dự đoán rằng Unicredit có thể nhận được sự hỗ trợ từ các cổ đông tổ chức cho một đề nghị đấu thầu, tùy thuộc vào giá của đề nghị. Dự báo dài hạn của Citi cho thấy việc sáp nhập giữa Unicredit và Commerzbank là một kịch bản có thể xảy ra.
Mục tiêu giá do Citi đặt ra dựa trên hai định giá chính: định giá độc lập của Commerzbank ở mức € 16,0 mỗi cổ phiếu và định giá kịch bản sáp nhập và mua lại (M&A) ở mức € 19,5 mỗi cổ phiếu. Bằng cách cân nhắc cả hai kết quả tiềm năng, giá mục tiêu mới là € 17,80 đã được thiết lập.
Mục tiêu giá mới này phản ánh kỳ vọng của Citi về hiệu suất trong tương lai và sự phát triển chiến lược của Commerzbank, bao gồm tiềm năng tăng quyền sở hữu của Unicredit và khả năng sáp nhập. Xếp hạng Trung lập ngụ ý rằng quan điểm của Citi về cổ phiếu không quá tăng cũng không giảm ở mức định giá hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Commerzbank AG đã là tâm điểm của sự phát triển tài chính quan trọng. Ngân hàng gần đây đã công bố các mục tiêu tài chính cập nhật, hướng tới thu nhập ròng 3,6 tỷ euro vào năm 2027, mục tiêu cao hơn khoảng 15% so với ước tính trước đó. Commerzbank cũng điều chỉnh mục tiêu Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) lên 12,3% cho năm 2027, tăng so với mức 11,5% trước đó.
Về xếp hạng của các nhà phân tích, Citi tái khẳng định lập trường Trung lập của mình đối với Commerzbank, trong khi RBC Capital và Barclays đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ lên lần lượt là € 20,00 và € 16,00. Các sửa đổi phản ánh kỳ vọng về một định giá độc lập được cải thiện và thỏa thuận mua lại tiềm năng.
Ngoài ra, Unicredit gần đây đã mua lại cổ phần chiến lược của Commerzbank, một động thái đã được đáp ứng với phản ứng thuận lợi của thị trường. Barclays đã nâng xếp hạng của mình từ Underweight lên Equalweight sau sự phát triển này.
Cuối cùng, Commerzbank có kế hoạch thực hiện mua lại cổ phần, dự kiến chiếm khoảng 5% vốn hóa thị trường trong khoảng thời gian từ tháng 11/2024 đến tháng 3/2025, điều này có thể bù đắp rủi ro suy thoái tiềm ẩn. Đây là một phần trong những phát triển gần đây của ngân hàng nhằm nâng cao giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động gần đây của Commerzbank phù hợp với triển vọng lạc quan của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của ngân hàng này đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 98,98% so với mức đỉnh. Sức mạnh này được chứng minh thêm bằng tổng lợi nhuận ấn tượng 70,52% trong năm qua và lợi nhuận đáng kể 58,8% từ đầu năm đến nay.
Sức khỏe tài chính của ngân hàng có vẻ mạnh mẽ, với tỷ lệ P/E là 9,5, cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Điều này được hỗ trợ bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng Commerzbank đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của ngân hàng là 11,27% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy sự mở rộng kinh doanh vững chắc.
Trong khi Citi duy trì xếp hạng Trung lập, InvestingPro Tips nêu bật lợi nhuận mạnh mẽ của Commerzbank trong các khung thời gian khác nhau, bao gồm tháng trước, sáu tháng và năm năm. Những xu hướng này có khả năng hỗ trợ mục tiêu giá cao hơn do Citi đặt ra.
Đối với các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Commerzbank, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về triển vọng và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.