Citi nâng hạng cổ phiếu Charter khi định giá giảm, môi trường băng thông rộng ổn định

Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh xếp hạng của mình trên Charter Communications (NASDAQ: CHTR), chuyển từ lập trường Bán sang Trung lập. Công ty đã đặt mục tiêu giá mới cho Charter ở mức 350,00 đô la, đánh dấu sự thay đổi trong đánh giá của họ về cổ phiếu của công ty.

Việc đánh giá lại của Citi diễn ra khi định giá của Charter Communications đã giảm xuống giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) khoảng 6,4x.

Nhà phân tích lưu ý rằng môi trường hoạt động băng thông rộng cốt lõi trong quý thứ ba có vẻ ổn định, phù hợp với các tuyên bố trước đó và tỷ lệ duy trì cho Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP) đang vượt quá kỳ vọng trong ngành.

Charter đang tích cực theo đuổi sự cải thiện đáng kể EBITDA trong nửa cuối năm 2024, được thúc đẩy bởi các sáng kiến được công bố nhằm giảm chi phí. Những nỗ lực này được dự đoán sẽ duy trì EBITDA ở mức tương đối ổn định cho năm 2025. Bất chấp những phát triển tích cực này, Citi vẫn duy trì quan điểm thận trọng về kỳ vọng đồng thuận đối với khối lượng băng thông rộng của Charter vào năm 2025.

Vị thế hiện tại của cổ phiếu Charter, đang giao dịch trong phạm vi gần đây, phản ánh phạm vi EV / EBITDA khoảng 6-7x trong sáu tháng qua. Citi gợi ý rằng nếu có sự thay đổi đáng kể trong hiệu suất của cổ phiếu hoặc các nguyên tắc cơ bản của công ty, họ có thể đánh giá lại lập trường của mình.

Công ty kết luận bằng cách bày tỏ sự ưu tiên đối với các cổ phiếu Viễn thông vốn hóa lớn hơn các cổ phiếu Cable vốn hóa lớn. Sở thích này bị ảnh hưởng bởi sự chuyển động gần đây trong định giá viễn thông, dường như thừa nhận các nguyên tắc cơ bản được cải thiện trong lĩnh vực không dây.

Trong các tin tức gần đây khác, Charter Communications đã phải đối mặt với một loạt các diễn biến. Công ty gần đây đã bổ nhiệm Simon Cassels làm Phó chủ tịch cấp cao và Giám đốc sáng tạo cho thương hiệu Spectrum, nhằm kích thích tăng trưởng và nâng cao hình ảnh của thương hiệu.

Charter cũng đã giải quyết một cuộc điều tra của FCC với số tiền 15 triệu đô la do không tuân thủ các quy tắc thông báo mất điện mạng và 911 trong một số lần mất mạng ngoài kế hoạch và theo lịch trình vào năm 2023.

Về mặt tài chính, Charter đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, ghi nhận tổn thất của khách hàng trong phân khúc internet nhưng khả năng phục hồi trong việc bổ sung các đường dây di động mới và tăng trưởng EBITDA đã điều chỉnh.

Sự kết thúc của Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP) là một yếu tố quan trọng trong tổn thất của khách hàng internet. Bất chấp những thách thức này, công ty đã bổ sung 557.000 đường dây Spectrum Mobile và chứng kiến mức tăng trưởng 2,6% trong EBITDA đã điều chỉnh.

Các công ty đầu tư Evercore ISI và Rosenblatt đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Charter. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của công ty lên 425,00 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Rosenblatt cũng tăng mục tiêu giá lên 329 đô la từ mức 292 đô la trước đó, giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.

Những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực không ngừng của Charter để điều hướng các thách thức khác nhau trong khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Charter Communications (NASDAQ: CHTR) đã nằm dưới lăng kính phân tích và dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường điều chỉnh của Citi đối với công ty. Với vốn hóa thị trường là 51,69 tỷ đô la và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh thành 9,88 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Charter đang giao dịch ở mức định giá phản ánh sự pha trộn giữa sự thận trọng và lạc quan từ các nhà đầu tư. Chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty, như đã lưu ý trong InvestingPro Tips, nhấn mạnh sự tự tin của ban quản lý vào đề xuất giá trị của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro cũng tiết lộ rằng tăng trưởng doanh thu của Charter đã khiêm tốn ở mức 0,23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy sự mở rộng ổn định nhưng chậm chạp trong hiệu suất hàng đầu của công ty. Mặc dù vậy, các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những phát triển tích cực tiềm năng có thể không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu hiện tại. Ngoài ra, vị thế của Charter như một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp truyền thông, kết hợp với sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, cho thấy khả năng phục hồi trong vị trí thị trường của nó.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lời khuyên đầu tư nhiều sắc thái hơn, InvestingPro cung cấp một danh sách đầy đủ các mẹo bổ sung. Hiện tại, có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Truyền thông Điều lệ, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng thị trường của công ty.

Ngày thu nhập tiếp theo của Charter dự kiến vào ngày 25 tháng 10 năm 2024. Với ước tính giá trị hợp lý của các nhà phân tích ở mức 355 đô la và giá trị hợp lý của InvestingPro ở mức 448,92 đô la, sự phân kỳ trong những con số này có thể là cơ hội cho các nhà đầu tư xem xét tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Khi Charter điều hướng thông qua các sáng kiến giảm chi phí và nhằm mục đích duy trì mức EBITDA ổn định, những hiểu biết này có thể là công cụ để các nhà đầu tư đánh giá quỹ đạo tương lai của cổ phiếu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.