Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Trung lập trên Wingstop (NASDAQ: WING) nhưng giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty từ $ 440.00 xuống còn $ 315.00. Việc điều chỉnh phản ánh những lo ngại về những thách thức ngắn hạn mặc dù có cái nhìn tích cực về triển vọng dài hạn của công ty.
Phân tích của Citi thừa nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ của thương hiệu và khách hàng của Wingstop, cũng như lợi tức đầu tư cao thúc đẩy sự gia tăng tăng trưởng đơn vị, dự kiến sẽ thiết lập quỹ đạo cao hơn trong vài năm. Ngoài ra, sự hiện diện quốc tế ngày càng mở rộng của công ty được coi là một yếu tố tích cực.
Mục tiêu giá sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh các quan sát về doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) giảm tốc trong năm qua. Trong khi các nguyên tắc cơ bản dài hạn của Wingstop vẫn vững chắc, động lực thị trường hiện tại là những rào cản ngay lập tức. Citi trích dẫn một số yếu tố có thể góp phần vào câu chuyện tiêu cực xung quanh hiệu suất bán hàng cùng cửa hàng của công ty, bao gồm khả năng bão hòa thị trường, tác động của dịch vụ giao hàng của bên thứ ba (3PD) và thay đổi thói quen của người tiêu dùng trở lại mô hình trước đại dịch.
Bình luận của Citi bao gồm sự thừa nhận về "kênh thương hiệu hấp dẫn" của Wingstop, đã có hiệu quả trong việc phát triển cơ sở khách hàng và do đó, lưu lượng truy cập cửa hàng. Công ty cũng nhấn mạnh rằng lợi nhuận từ các khoản đầu tư lớn hơn 70%, một con số củng cố niềm tin vào việc tiếp tục mở rộng và tăng trưởng đơn vị của thương hiệu.
Mặc dù triển vọng dài hạn tích cực, Citi chỉ ra những thách thức mà Wingstop phải đối mặt trong thời gian tới. Sự giảm tốc trong doanh số bán hàng cùng cửa hàng so với cùng kỳ năm ngoái là một mối quan tâm cấp bách có thể trở nên trầm trọng hơn bởi các vấn đề như ăn thịt đồng loại từ việc mở cửa hàng mới, tác động liên tục của quan hệ đối tác giao hàng của bên thứ ba và thay đổi hành vi của người tiêu dùng khi thói quen bình thường hóa sau đại dịch.
Tóm lại, trong khi quan điểm dài hạn về hoạt động kinh doanh của Wingstop vẫn không thay đổi, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá ngắn hạn để phản ánh xu hướng bán hàng hiện tại và những cơn gió ngược tiềm năng. Công ty nhấn mạnh rằng các nguyên tắc cơ bản của thương hiệu vẫn còn nguyên vẹn, nhưng áp lực thị trường ngắn hạn đảm bảo sự thận trọng.
Trong các tin tức gần đây khác, Wingstop Inc. đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý thứ ba, mặc dù không đạt được ước tính đồng thuận. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,88 đô la, tăng 35,4% và tổng doanh thu tăng đáng kể 38,8% lên 162,5 triệu đô la. Doanh số bán hàng cùng cửa hàng trong nước của Wingstop tăng 20,9% và công ty dự kiến tăng trưởng khoảng 20% cho năm 2024. Hơn nữa, Wingstop đã nâng hướng dẫn tăng trưởng đơn vị ròng trong năm, hiện dự kiến sẽ mở từ 320 đến 330 đơn vị mới.
Các nhà phân tích đã phản ứng với những phát triển này với triển vọng khác nhau. BMO Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho Wingstop xuống còn 335 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu. Stephens đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 468 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. BTIG đã nâng cấp cổ phiếu của Wingstop từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 370 USD, với lý do công ty tăng tốc trong phát triển đơn vị và kinh tế đơn vị tốt nhất.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về Wingstop (NASDAQ: WING), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức ngắn hạn được Citi nhấn mạnh, Wingstop đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 34,98% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay.
Lợi nhuận của công ty vẫn mạnh mẽ, với biên lợi nhuận hoạt động là 26,71% trong cùng kỳ. Hiệu suất vững chắc này được phản ánh trong định giá thị trường của Wingstop, với vốn hóa thị trường là 8,45 tỷ USD. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 84,22, điều này chứng thực lập trường thận trọng của Citi và mục tiêu giá giảm.
Một mẹo của InvestingPro cho thấy chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó có thể đang ở trong vùng quá bán, điều này có thể được các nhà đầu tư quan tâm khi xem xét triển vọng tích cực dài hạn của Citi đối với công ty. Ngoài ra, Wingstop đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, cho thấy sự ổn định tài chính bất chấp biến động của thị trường.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Wingstop, InvestingPro cung cấp thêm 19 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.