17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã bắt đầu bảo hiểm trên Range Resources Corp. (NYSE: RRC), một công ty thăm dò dầu khí, với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá được đặt ở mức 34,00 đô la. Phân tích của công ty chỉ ra rằng đá phiến Marcellus, nơi Range Resources hoạt động, hiện đang sản xuất ở công suất tối đa mà không có dự án đường ống mới nào được tiến hành để tạo điều kiện tăng trưởng.
Theo BofA Securities, tình trạng này khiến tất cả các nhà sản xuất trong Marcellus Shale có triển vọng tăng trưởng hạn chế, bao gồm cả Range Resources. Công ty dự kiến sẽ duy trì mức sản xuất ở mức tương đương khoảng 2,2 tỷ feet khối mỗi ngày (bcfe / d) trong suốt vòng đời của danh mục khoan 30 năm. Nhà phân tích cho rằng bất kỳ tiềm năng nào để cổ phiếu của công ty tăng phần lớn phụ thuộc vào biến động giá hàng hóa.
Báo cáo thừa nhận hiệu quả vốn của Range Resources, lưu ý rằng công ty đã chạy một chương trình hiệu quả cao. Tuy nhiên, tiềm năng cải tiến đáng kể được coi là hạn chế, với mức độ hiệu quả hiện tại. Mặc dù vậy, nhà phân tích nhận ra hàng tồn kho khoan 30 năm rộng lớn của Range Resources là một điểm mạnh, có thể mang lại cơ hội tăng trưởng trong tương lai khi các đối thủ cạnh tranh cạn kiệt địa điểm khoan của họ.
Công ty kết luận rằng cho đến khi có tầm nhìn rõ ràng hơn về khả năng tận dụng hàng tồn kho khoan dài hạn của công ty, tiềm năng đánh giá lại cổ phiếu của Range Resources dường như bị hạn chế.
Trong các tin tức gần đây khác, Range Resources Corp đã chứng kiến sự gia tăng mục tiêu giá cổ phiếu của mình, gần đây đã được tăng từ $ 37.00 lên $ 39.00 bởi công ty dịch vụ tài chính Stephens. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi dự đoán nhu cầu chất lỏng khí đốt tự nhiên quốc tế (NGL) tiếp tục tăng trưởng và dự báo rằng năng lực xuất khẩu của Bờ Vịnh Hoa Kỳ sẽ không thấy sự mở rộng đáng kể cho đến cuối năm 2025 và 2026.
Range Resources cũng đã báo cáo hiệu suất quý 3 mạnh mẽ, duy trì mức sản xuất tương đương 2,2 Bcf mỗi ngày và dự báo mức sản xuất tương tự cho quý 4. Sản lượng trung bình hàng năm của công ty dự kiến sẽ vượt qua hướng dẫn trước đó, đạt khoảng 2,17 Bcfe mỗi ngày.
Ngoài ra, Range Resources đã nhấn mạnh một khoản phí bảo hiểm đáng kể trong việc thực hiện giá so với Henry Hub Natural Gas, được hỗ trợ bởi chiến lược tiếp thị NGL mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động. Nhà sản xuất khí đốt tự nhiên đã đầu tư 156 triệu USD trong quý 3, phù hợp với hướng dẫn vốn cả năm. Khoản đầu tư này, cùng với dòng tiền tự do của công ty, đã hỗ trợ cổ tức, mua lại cổ phiếu và giảm đáng kể nợ ròng.
Trong tương lai, Range Resources có kế hoạch tiếp tục hiệu quả hoạt động với hai giàn khoan ngang và duy trì một phi hành đoàn frac duy nhất vào năm 2025, nhấn mạnh tính linh hoạt về vốn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Range Resources Corp. (NYSE: RRC) trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp phù hợp với xếp hạng Trung lập của BofA Securities. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,56 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,6, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập. Chỉ số định giá này đặc biệt phù hợp với quan điểm của nhà phân tích về triển vọng tăng trưởng hạn chế do những hạn chế về đường ống trong đá phiến Marcellus.
Một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Range Resources "hoạt động với mức nợ vừa phải", có thể được coi là một yếu tố tích cực trong việc duy trì sự ổn định tài chính trong thời kỳ tiềm năng tăng trưởng hạn chế. Điều này phù hợp với quan sát của nhà phân tích về mức độ hiệu quả hiện tại của công ty và những thách thức trong việc tìm kiếm những cải tiến đáng kể.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu "thường giao dịch với biến động giá thấp". Đặc điểm này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định, đặc biệt là trong bối cảnh các nhà phân tích cho rằng biến động giá cổ phiếu có thể phần lớn gắn liền với biến động giá hàng hóa.
Điều đáng chú ý là bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo của BofA Securities, Range Resources đã cho thấy lợi nhuận trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,22% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 32,54%. Những con số này cho thấy công ty duy trì hiệu quả hoạt động vững chắc, ngay cả khi cơ hội tăng trưởng bị hạn chế.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho Tài nguyên phạm vi. Những hiểu biết bổ sung này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu vị trí của công ty trong động lực thị trường hiện tại của đá phiến Marcellus.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.