VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Dick's Sporting Goods (NYSE: DKS), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 250 đô la từ mức 240 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Dick's Sporting Goods cho quý II của năm tài chính 2025, vượt quá kỳ vọng.
Dick's Sporting Goods đã công bố EPS điều chỉnh là 4,37 đô la, cao hơn đáng kể so với mức dự đoán 3,86 đô la. Thu nhập được báo cáo bao gồm lợi ích 0,30 đô la do thay đổi lịch tài chính.
Ngoài ra, công ty đã trải qua mức tăng doanh số bán hàng cùng cửa hàng là 4,5%, vượt quá mức dự đoán 3,5%. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng doanh số bán vé tăng 3,5% và giao dịch tăng 1%, với sức mạnh đặc biệt được ghi nhận trong lĩnh vực giày dép và may mặc.
Nhà bán lẻ này cũng chứng kiến biên lợi nhuận gộp cải thiện, tăng 231 điểm cơ bản so với năm trước, đạt 36,7%. Sự gia tăng chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận hàng hóa cao hơn, được hưởng lợi từ hỗn hợp sản phẩm thuận lợi và mức độ co lại cao hơn và điều chỉnh so với năm trước. Hơn nữa, công ty được hưởng lợi từ đòn bẩy về chi phí lấp đầy.
Kết quả tài chính tích cực đi kèm với sự tự tin của Dick's Sporting Goods trong việc quản lý hàng tồn kho của họ. Công ty đã báo cáo hàng tồn kho tăng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ hai, mô tả nó là sạch sẽ và có vị trí tốt trong quý thứ ba.
Trong các tin tức gần đây khác, Dick's Sporting Goods đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ trong quý II/2024, vượt ước tính với doanh thu tăng 7,8% lên gần 3,5 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 55% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4,37 USD.
Công ty cũng báo cáo doanh số bán hàng cùng cửa hàng tăng 4,5%. Sau những kết quả này, Dick's Sporting Goods đã nâng hướng dẫn EPS không phải GAAP cho năm 2024 lên phạm vi từ 13,55 đô la đến 13,90 đô la, tăng từ dự báo trước đó là 13,35 đô la đến 13,75 đô la.
Các nhà phân tích đã phản ứng với những phát triển này với những quan điểm khác nhau. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 261 đô la đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ, trong khi Citi giảm mục tiêu giá xuống còn 230 đô la. Jefferies đã nâng mục tiêu lên 225 đô la và Telsey Advisory Group duy trì mục tiêu ở mức 260 đô la.
Công ty tiếp tục đầu tư vào các sáng kiến chiến lược, chẳng hạn như tăng cường lựa chọn sản phẩm, trải nghiệm cửa hàng và khả năng đa kênh, với các cửa hàng khái niệm thành công như House of Sport và Field House góp phần vào sự tăng trưởng của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau báo cáo thu nhập lạc quan từ Dick's Sporting Goods, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 18 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 17,4, Dick's Sporting Goods cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ trong lĩnh vực bán lẻ. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 đạt gần 13,16 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 5,2%, cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 35,05%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trước những thách thức của thị trường.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên cho Dick's Sporting Goods, phản ánh sự lạc quan về hiệu suất trong tương lai của công ty. Hơn nữa, công ty đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp và cho thấy mức tăng trưởng cổ tức 10% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn, có hơn 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết về biến động giá cổ phiếu, ổn định dòng tiền và quản lý nợ của công ty, tất cả đều có thể được tìm thấy tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.