BMO tăng giá mục tiêu cổ phiếu United Natural Foods dựa trên tăng trưởng EBITDA

BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với United Natural Foods, Inc. (NYSE: UNFI), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 23,00 đô la, tăng từ 14,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu.

Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty cho năm tài chính 2024, cho thấy EBITDA vượt kỳ vọng và đạt mức cao nhất trong hướng dẫn của công ty. Bất chấp hiệu suất tích cực này, EBITDA vẫn chứng kiến mức giảm hai con số trong năm thứ hai liên tiếp.

United Natural Foods đã cung cấp hướng dẫn cho năm tài chính 2025, cho thấy mức tăng trưởng ổn định đến khiêm tốn. Dự báo này dường như đã trấn an các nhà đầu tư. Ngoài ra, công ty đã đặt ra một chiến lược dài hạn nhằm mục đích tăng trưởng EBITDA hàng năm với tỷ lệ phần trăm cao một chữ số, ngay cả với doanh số bán hàng không đổi dự kiến trong những năm tới. Kế hoạch này có ý nghĩa đối với triển vọng định giá của công ty và đi kèm với rủi ro tiềm ẩn đối với tỷ suất lợi nhuận gộp, theo BMO Capital.

Bình luận của công ty thừa nhận những thành tựu tài chính của công ty, nhưng cũng chỉ ra những thách thức phía trước. "Hướng dẫn năm tài chính 25 chỉ ra mức tăng trưởng ổn định đến khiêm tốn, điều này có thể mang lại cho các nhà đầu tư sự thoải mái và ban lãnh đạo đã chính thức hóa một kế hoạch dài hạn kêu gọi tăng trưởng EBITDA hàng năm HSD trên FLAT Sales trong những năm tới, điều này có khả năng hạn chế mở rộng định giá và vẫn mang rủi ro GM%, theo quan điểm của chúng tôi", nhà phân tích cho biết. "Chúng tôi nhắc lại xếp hạng Hiệu suất thị trường của chúng tôi nhưng tăng giá mục tiêu của chúng tôi lên 23 đô la."

Mục tiêu giá cập nhật là $ 23,00 phản ánh sự gia tăng đáng kể so với mục tiêu $ 14,00 trước đó, cho thấy sự thay đổi trong định giá của BMO Capital đối với United Natural Foods.

Mặc dù vậy, xếp hạng Market Perform cho thấy công ty duy trì lập trường trung lập về triển vọng của cổ phiếu, cân bằng hiệu quả tài chính gần đây với những thách thức tiềm ẩn được nêu trong kế hoạch dài hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, United Natural Foods đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ, với doanh thu đạt 8,2 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 143 triệu đô la, đánh dấu mức tăng từ 93 triệu đô la của năm trước.

Công ty cũng vạch ra một kế hoạch tăng trưởng chiến lược tập trung vào các sản phẩm tự nhiên và đặc sản, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 100 triệu đô la dòng tiền tự do trong năm tài chính 2025. Trong nỗ lực tối ưu hóa mạng lưới phân phối của mình, UNFI đã thông báo đóng cửa hai trung tâm phân phối thuộc sở hữu của mình.

UBS đã tăng mục tiêu giá trên UNFI từ $ 16.00 lên $ 21.00, duy trì xếp hạng Trung lập, sau kết quả hàng quý tích cực của công ty và hướng dẫn dài hạn. BTIG cũng duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu của UNFI, thừa nhận sự trở lại của công ty với tăng trưởng khối lượng tích cực và giới thiệu kế hoạch tài chính ba năm.

Những phát triển gần đây đã chứng kiến UNFI cam kết giảm đòn bẩy ròng xuống dưới 2,5 vòng vào cuối năm tài chính 2027 và dự kiến EPS được điều chỉnh từ 0,20 đến 0,80 đô la mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2025. Định hướng chiến lược của công ty nhằm đảm bảo sức khỏe tài chính bền vững và tăng trưởng trong ba năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của United Natural Foods và triển vọng cập nhật của BMO Capital được bổ sung bởi một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy sức mạnh đáng chú ý gần đây, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận 33,09% trong tuần qua và lợi nhuận 45,14% trong tháng trước. Điều này phù hợp với phản ứng tích cực của thị trường đối với thu nhập quý 4 của UNFI và định hướng trong tương lai.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng UNFI đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần" và đã trải qua "lợi nhuận đáng kể trong tuần trước", điều này chứng thực đà tăng gần đây của cổ phiếu sau báo cáo thu nhập. Ngoài ra, mẹo cho thấy "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay" hỗ trợ triển vọng tích cực của công ty cho năm tài chính 2025.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng UNFI "hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể" và "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng đạt được mục tiêu tăng trưởng EBITDA dài hạn của công ty. Những yếu tố này có thể góp phần vào quyết định duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường của BMO Capital mặc dù đã tăng mục tiêu giá.

Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung về UNFI, cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.